Eurofins Scientific remonte de 2% à 67,5 euros ce vendredi, alors que le spécialiste des services bio-analytiques a fait état hier d'un Ebitda annuel de 1,64 milliard d'euros, en hausse de 5,7% pour des revenus de 7,3 MdsE (+5%), portant la marge d'EBITDA ajusté à 22,5%, contre 22,3% un an plus tôt... Le management vise pour l'exercice 2026 une croissance organique proche de 5% ("mid-single-digit"). "La marge EBITDA ajustée devrait continuer à progresser vers l'objectif de 2027, avec une amélioration par rapport à la marge de l'exercice 2025 de 22,5%", précise le groupe, qui vise également en 2026 des revenus annualisés potentiels issus des acquisitions de 250 millions d'euros, consolidés à mi-année.
Parmi les derniers avis de brokers, AlphaValue Baader Europe reste à 'alléger' avec une cible ajustée à 75,50 euros, tandis qu'Oddo BHF parle d'une "publication globalement conforme aux attentes, sans surprise, dans un contexte de récente appréciation du titre". Les marges sous-jacentes progressent de 115pb malgré un effet de change défavorable (-10pb) et hors l'effet de dilution de Synlab (-35pb). Une performance satisfaisante vu la croissance organique faible. Le titre se traite toujours sur des multiples bas (PER 22x et EV/EBIT). De quoi rester 'neutre' sur le dossier avec une cible de 70 euros...