Au 30 juin 2025, le revenu mensuel récurrent (MRR) de Wallix s'élève à 2,3 millions d'euros, en croissance de +25,2% sur un an, porté par le dynamisme du segment des petites et moyennes entreprises, la montée en puissance de l'OT et la signature de plusieurs contrats majeurs, notamment en France et au Moyen-Orient. Sur une base annuelle, les revenus récurrents atteignent 27,7 ME.
Le chiffre d'affaires consolidé ressort à 18,01 ME au 1er semestre 2025, en hausse de +18,9% sur 12 mois. La part des revenus récurrents (souscriptions + maintenance) représente 74,5% du chiffre d'affaires consolidé au 1er semestre 2025 (71,6% au 1er semestre 2024 et 58,8% au 1er semestre 2023).
Les résultats du 1er semestre 2025 s'améliorent sensiblement, soutenus à la fois par la croissance du volume d'affaires (+2,9 ME) et par la baisse des coûts d'exploitation (-0,9 ME). L'Ebitda progresse ainsi de plus de 4,1 ME et s'élève à 559 kE (-3,58 ME au 1er semestre 2024), bénéficiant également de l'effet positif du développement de l'innovation sur la production immobilisée.
Le résultat d'exploitation s'améliore de +3,3 ME en un an, à -2,96 ME (-6,24 ME au 30 juin 2024).
Sur le semestre, le résultat net progresse de +2,5 ME à -3,1 ME (-5,59 ME au 1er semestre 2024), malgré un impact négatif de -1 ME lié aux effets devises et au plan d'actions gratuites.
Au 30 juin 2025, Wallix dispose d'une assise financière solide, avec une trésorerie brute de 9,4 ME, après prise en compte d'un cash-flow libre de -1,5 ME au 1er semestre 2025 (-3,8 ME au 1er semestre 2024).
Les dettes financières brutes sont en baisse de 0,1 ME par rapport au 31 décembre 2024 et ressortent à 8,1 ME, dont 52% de dettes à plus de 3 ans et 5,0 ME d'obligations convertibles non amortissables, pour des capitaux propres de 7,3 ME.
Perspectives
La structure financière du Groupe procure à Wallix l'autonomie financière pour poursuivre son cycle de croissance rentable, ses investissements dans l'innovation et enrichir ses solutions.
Compte tenu d'une dynamique commerciale favorable, de la récurrence du chiffre d'affaires et de la saisonnalité des ventes, Wallix anticipe une solide performance de son activité au second semestre, accompagnée d'une amélioration significative de son résultat d'exploitation, nettement supérieur à celui enregistré au 1er semestre.
Sur cette base, le groupe confirme ses objectifs pour l'exercice 2025, visant une hyper croissance des revenus récurrents, un résultat d'exploitation positif et le maintien d'une assise financière solide, garantissant ainsi sa capacité à poursuivre ses investissements stratégiques et à renforcer son positionnement sur le marché.
Cette solidité financière permettra à Wallix de poursuivre l'enrichissement de son portefeuille de solutions dans une approche 'make or buy' visant notamment une accélération dans l'intégration de l'intelligence artificielle prédictive pour une cybersécurité proactive.