Wall Street est reparti en nette hausse lundi soir en clôture, malgré les attaques américaines ciblées sur l'Iran en soutien d'Israël et l'incertitude sur la suite du conflit au Moyen-Orient... Le S&P 500 a repris 0,96% à 6.025 pts, le Dow Jones est remonté de 0,97% à 42.581 pts et le Nasdaq a rebondi de 0,94% à 19.630 pts avec un rallye de Tesla !... Elément clé du moment, le baril de pétrole est retombé sur les 66$ le WTI (-8%), alors que les marchés misent visiblement sur un retour au calme rapide au Moyen-Orient malgré l'entrée en lice des Etats-Unis dans le bras de fer entre l'Iran et Israël. L'once d'or fin est aussi retombé à 3.340$. L'indice dollar s'est stabilisé face à un panier de devises de référence, tandis que l'euro s'est repris sur les 1,16/$. Le bitcoin est aussi remonté autour des 105.000$. Sur les marchés obligataires, le rendement du T-Bond à 10 ans s'est tassé à 4,33%.
A défaut de retour au calme rapide, les marchés semblent donc minimiser le risque géopolitique d'embrasement général, alors que selon les médias d'État, le Parlement iranien continue pourtant de pousser le pays à fermer le détroit d'Ormuz... mais a laissé la décision finale de bloquer cette voie navigable essentielle au Conseil suprême de sécurité nationale iranien. Le vice-président américain J.D. Vance a estimé qu'une telle action serait "suicidaire" pour l'Iran, "dont toute l'économie passe par le détroit d'Ormuz"... Goldman Sachs a prévenu des risques pesant sur l'approvisionnement énergétique mondial, craignant une perturbation potentielle dans le détroit susceptible d'entraîner une flambée des prix du pétrole et du gaz naturel.
Le président américain Donald Trump a donc annoncé samedi soir que les États-Unis avaient frappé les trois principales installations d'enrichissement nucléaire iraniennes, qualifiant ces frappes de succès et affirmant que les sites avaient été totalement anéantis... L'Iran a répliqué de manière calculé en ciblant des bases américaines préalablement évacuées et averties au Qatar et en Irak. Donald Trump s'est voulu plus mesuré ensuite, appelant à un cessez le feu et ménageant le pouvoir en pace à Téhéran : "Il n'est pas politiquement correct d'utiliser le terme 'changement de régime', mais si le régime iranien actuel est incapable de RENDRE L'IRAN GRAND À NOUVEAU, pourquoi n'y aurait-il pas de changement de régime ??? MIGA !!!", a aussi lancé le président américain.
Sur le front économique, les indices PMI américains préliminaires du mois de juin 2025 se sont affichés plutôt solides. L'indice PMI composite est ainsi ressorti à 52,8, contre un consensus de 52 et une lecture finale de 53 un mois avant. L'indice des services s'établit à 53,1 contre un consensus FactSet de 53,6 et un niveau de 53,7 en mai, alors que l'indice manufacturier est ressorti stable à 52, contre 51,5 de consensus.
Les reventes de logements existants aux États-Unis pour le mois de mai 2025 se sont établies à 4,03 millions selon la NAR (National Association of Realtors), contre 3,95 millions de consensus et 4 millions pour la lecture du mois antérieur.
Mardi, les opérateurs suivront les indices des prix des maisons FHFA et S&P Case-Shiller, l'indice de confiance des consommateurs américains du Conference Board, l'indice manufacturier de la Fed de Richmond, ainsi que le témoignage de Jerome Powell devant le Comité des services financiers de la Chambre des Représentants - au moment où Donald Trump multiplie les attaques directes contre le patron de la Fed, reconsidérant l'idée de "le virer" et réclamant une baisse des taux de 2 à 2,5 points de pourcentage. Beth Hammack, John Williams, Susan Collins et Michael Barr de la Fed, prendront aussi la parole demain. En attendant, Kevin Hassett, président du conseil économique de la Maison Blanche, juge que Trump et le gouverneur Christopher Waller de la Fed ont raison à propos du fait que la banque centrale américaine "n'a aucune raison de ne pas baisser ses taux".
La gouverneure de la Fed Michelle Bowman est aussi favorable à une baisse des taux dès juillet, devenant ainsi la deuxième responsable monétaire américaine à se prononcer explicitement ces derniers jours pour un assouplissement - ce qui devrait ravir Donald Trump au plus haut point. Bowman a plaidé en faveur d'une telle mesure dans son discours prononcé ce jour, indiquant que l'inflation avait diminué ou était restée inférieure aux attentes ces derniers mois et que la politique commerciale n'aurait qu'un impact minime sur l'indicateur d'inflation privilégié par la Fed. Bowman a par ailleurs exprimé des inquiétudes concernant le marché du travail. "Si les pressions inflationnistes restent contenues, je soutiendrais une baisse du taux directeur dès notre prochaine réunion afin de le rapprocher de son niveau neutre et de maintenir un marché du travail sain", a donc lancé la responsable dans son discours à Prague.
J. Powell témoignera quant à lui une nouvelle fois mercredi, devant le Comité du Sénat pour la banque, l'immobilier et les affaires urbaines. Mercredi seront aussi à suivre les ventes US de logements neufs du mois de mai...
Jeudi, la journée sera encore très animée à Wall Street sur le front économique, avec les inscriptions hebdomadaires au chômage pour la semaine close le 14 juin, les commandes de biens durables du mois de mai, les chiffres finaux du PIB américain du premier trimestre, la balance du commerce international de biens, l'indice d'activité nationale de la Fed de Chicago, ainsi que les stocks de grossistes, les promesses de ventes de logements et l'indice manufacturier de la Fed de Kansas City. Thomas Barkin, Beth Hammack et Michael Barr de la Fed interviendront dans la journée.
Enfin, vendredi, les investisseurs surveilleront les revenus et dépenses des ménages américains et l'indice d'inflation lié, ainsi que l'indice du sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan. John Williams et Beth Hammack de la Fed reprendront la parole.
Dans l'actualité des entreprises à Wall Street, FedEx et Carnival annonceront leurs comptes mardi, tandis que Micron, Paychex, General Mills, Jefferies et Levi Strauss publieront les leurs mercredi. Nike sera de la partie jeudi soir. McCormick & Company, Walgreens Boots Alliance, Concentrix et Acuity Inc., dévoileront aussi leurs chiffres jeudi...
Les valeurs
Tesla (+8,2% !) a déployé ce week-end un premier groupe de robotaxis autonomes, qui ont pris en charge des passagers payants au Texas, à Austin. Elon Musk a salué sur X ce qu'il considère évidemment comme un succès : "Félicitations aux équipes de conception de logiciels et de puces Tesla AI pour le lancement réussi du Robotaxi !! L'aboutissement d'une décennie de travail acharné. Les équipes de puces et software IA ont été créées à partir de zéro au sein de Tesla". Musk qui a également relayé des messages d'utilisateurs vantant notamment la fluidité et le confort de l'expérience, ainsi que le caractère révolutionnaire de l'innovation. Il s'agit aussi et surtout d'un immense relais de croissance potentiel pour le groupe de Musk, avec un modèle situé entre Uber et Airbnb, dans lequel les propriétaires de Tesla pourraient facilement ajouter leurs véhicules à la flotte autonome via une application lorsqu'ils ne les utilisent pas et gagner de l'argent, souvent plus que leur paiement mensuel, tandis que Tesla prendrait une part... Tesla avait proposé ces derniers jours des invitations à un groupe sélectionné d'influenceurs pour un essai de ces robotaxis dans une zone limitée. Les trajets sont proposés selon Musk pour un montant forfaitaire de 4,20$. Le multimilliardaire a aussi défendu l'avancée de sa technologie autonome en comparaison par exemple du rival Waymo (Alphabet).
Dan Ives de Wedbush, un grand fan des géants technologiques américains, a testé le robotaxi à Austin et est ressorti convaincu de l'expérience, maintenant son conseil à 'surperformance' et son objectif de 500$ sur Tesla. "L'aventure de l'autonomie, évaluée à 1.000 milliards de dollars, commence. Le lancement réussi des Robotaxis aujourd'hui n'est que le début de l'histoire de l'IA Tesla. Les Robotaxis que nous avons testés aujourd'hui étaient fondamentaux, et il existe une voie pour l'avenir : ces Robotaxis pourraient également intégrer Grok, personnaliser l'intérieur et être davantage centrés sur l'utilisateur, l'expérience du conducteur n'étant plus nécessaire".
FactSet Research Systems (+3,5%), plateforme numérique financière globale et fournisseur de solutions d'entreprise, a annoncé pour son troisième trimestre fiscal un bénéfice de 148 millions de dollars et un bénéfice ajusté par action de 4,27$ (-2%), inférieur au consensus qui se situait à 4,31$. Les revenus de la firme ont totalisé quant à eux 585 millions de dollars (+6%), légèrement au-dessus des anticipations de marché. Le groupe envisage désormais un bénéfice ajusté annuel par action allant de 16,80 à 17,40$, pour des revenus logés entre 2,305 et 2,325 milliards de dollars. FactSet a nommé par ailleurs Sanoke Viswanathan au poste de DG, à compter de début septembre 2025. Il succède à Phil Snow, qui prendra sa retraite. M. Snow restera tout de même conseiller principal jusqu'à la fin de l'année civile.
Commercial Metals Company (+1,2%), le producteur d'armatures et produits métalliques, a annoncé pour son troisième trimestre un bénéfice ajusté par action de 74 cents à comparer à un consensus de place de 85 cents, pour des revenus de 2,02 milliards de dollars quant à eux en ligne avec le consensus de place. Le bénéfice net trimestriel a représenté quant à lui 83 millions de dollars et 73 cents par action. L'Ebitda ajusté consolidé a été de 204 millions de dollars pour une marge de 10,1%.
Strategy (-0,6%), le groupe de Michael Saylor, pionnier parmi les "Bitcoin Treasury Companies", a acquis 245 BTC pour environ 26 millions de dollars à environ 105.856 dollars par bitcoin et a réalisé un rendement BTC de 19,2% depuis le début de l'année 2025, annonce le groupe. "Au 22 juin 2025, nous détenions 592.345 BTC acquis pour environ 41,87 milliards de dollars à environ 70.681 dollars par bitcoin", résume Saylor sur le réseau social X. Ce dernier achat de bitcoins est cependant d'un montant très inférieur aux acquisitions antérieures.
Alibaba (stable) a annoncé la fusion de sa plateforme de livraison de repas Ele.me et de son agence de voyages en ligne Fliggy au sein de son activité principale de e-commerce, dans le cadre de la rationalisation des opérations. L'entreprise a déclaré que cette réorganisation constituait une mise à niveau stratégique dans le cadre de sa transition d'une entreprise de e-commerce traditionnelle vers une plateforme plus large, axée sur le consommateur.
Super Micro Computer chute de près de 10% après que le fabricant de serveurs d'IA a annoncé son intention d'émettre 2 milliards de dollars d'obligations convertibles. Le fabricant de serveurs basé à San Jose, en Californie, a annoncé que les obligations arriveraient à échéance le 15 juin 2030...