Wall Street qui a rejoint de nouveaux sommets historiques jeudi soir sur le S&P500 est attendu plus hésitant ce vendredi sur fond de nouvelles publications d'entreprises, alors que les négociations autour des dossiers commerciaux continuent de faire jaser en coulisse... Les marchés ont profité cette semaine des dernières avancées particulièrement positives avec le Japon. Donald Trump a ainsi annoncé mercredi que des droits de douane de 15% seraient prélevés sur les produits en provenance du pays dans le cadre d'un accord commercial conclu entre Washington et Tokyo.
Toujours sur le terrain commercial, l'Union européenne et les Etats-Unis se rapprocheraient aussi d'un accord qui pourrait passer par des droits de douane de base de 15% sur les produits européens importés sur le territoire américain, ce qui permettrait au bloc communautaire d'éviter des taxes douanières américaines de 30% à compter du 1er août... La Commission européenne a répété que sa priorité était de parvenir à un accord avec l'administration de Donald Trump afin d'éviter l'instauration d'un seuil plancher de 30% de droits de douane sur tous les produits européens à compter du 1er août, date butoir fixée par le président américain.
Par ailleurs, Donald Trump a répété jeudi qu'il ne limogerait pas le président de la Réserve fédérale américaine, Jerome Powell, après une visite au siège de la banque centrale américaine. "Cela serait une importante décision et je ne pense pas que ce soit nécessaire", a dit Trump aux journalistes après sa visite au siège de l'institution. "J'aimerais qu'il baisse les taux d'intérêt", a-t-il malgré tout ajouté... L'euro revient sur les 1,1715/$ après le statu quo de la BCE sur ses taux directeurs jeudi. L'or revient à 3.338$ l'once. Le bitcoin pointe sur les 116.500$. Le brent revient à 69,45$.
Les valeurs
Le groupe américain Intel a annoncé qu'il allait supprimer 15% de ses effectifs. Son nouveau directeur général Lip-Bu Tan a présenté à la presse et aux analystes une feuille de route pour réduire les coûts afin de relancer le groupe qui a connu en 2024 sa première année déficitaire depuis 1986. Intel a perdu du terrain dans le secteur des puces d'intelligence artificielle, largement dominé par Nvidia, et son rival AMD a gagné des parts sur les marchés des semi-conducteurs pour ordinateurs personnels et serveurs, qui sont les piliers d'Intel. Le fabricant américain de microprocesseurs prévoit de porter le nombre de ses employés à 75.000 d'ici la fin de l'année, contre 96.400 en juin. "Chaque investissement doit être sensé au niveau économique. Nous construirons ce dont nos clients ont besoin, quand ils en ont besoin, et nous gagnerons leur confiance grâce à une exécution cohérente", a expliqué Lip-Bu Tan dans un mémo adressé aux employés du groupe. Intel prévoit un chiffre d'affaires compris entre 12,6 milliards de dollars et 13,6 milliards de dollars pour le trimestre qui se terminera en septembre. Le chiffre d'affaires du groupe s'est établi à 12,9 milliards de dollars lors du trimestre clôt au 28 juin, un résultat supérieur au consensus qui ressortait à 11,92 milliards de dollars. Depuis son arrivée à la tête de l'entreprise en mars, le nouveau CEO d'Intel a déjà tenté de réduire les coûts et cherche une nouvelle voie pour relancer le fabricant de puces. En juin, il a déclaré qu'un procédé de fabrication sur lequel l'ancien DG Pat Gelsinger avait fortement misé, connu sous le nom de 18A, perdait de son attrait auprès de nouveaux clients. Pour mettre de côté les ventes externes du 18A et de sa variante 18A-P, procédés de fabrication dont le développement a coûté des milliards de dollars à Intel, l'entreprise devrait passer une perte de valeur. Certains analystes ont déclaré qu'une telle charge pourrait représenter une perte de plusieurs centaines de millions, voire de plusieurs milliards de dollars...
Alphabet : La société italienne de stockage d'énergie Energy Dome a conclu un partenariat commercial avec Google pour fournir de l'énergie sans émission de carbone aux réseaux qui alimentent les activités du géant américain de la technologie. Dans le cadre de cet accord, Google va donc réaliser un investissement stratégique dans la société Energy Dome, basée à Milan, qui a développé une nouvelle technologie de batterie au CO2. Les détails financiers n'ont pas été divulgués... Google rejoint d'autres investisseurs dans la société italienne de stockage d'énergie, tels que le fonds souverain d'Oman et l'opérateur mondial de stockage de réservoirs Vopak. Le système d'Energy Dome, basé sur le CO2, stocke l'énergie en comprimant et en liquéfiant le dioxyde de carbone, qui est ensuite expansé pour produire de l'électricité. Cette technologie permet d'éviter l'utilisation de matières premières rares telles que le lithium et le cuivre, ce qui la rend potentiellement incontournable pour les décideurs européens qui cherchent à réduire leur dépendance à l'égard des minéraux essentiels.
Bonne tenue du 2e trimestre pour le groupe ferroviaire américain Union Pacific, qui a délivré des résultats supérieurs aux attentes, avec un revenu opérationnel à 6,2 milliards de dollars - en ligne avec les prévisions - pour un bénéfice par action ajusté de 3,03$, au-dessus des attentes à 3,01$. L'entreprise a profité de résultats solides de son activité dans le fret, dont les revenus ont augmenté de 6%, hors surcharge de carburant, en progression de 230 points de base par rapport à l'année précédente, grâce à une amélioration opérationnelle, à la fois de la vitesse de ses wagons de marchandise et de la productivité de sa main-d'oeuvre ainsi que de la longueur moyenne de ses trains. Les prévisions 2025 sont confirmées, en ligne avec l'objectif de croissance annuelle de 8 à 12%. Le plan d'investissement de 3,4 milliards de dollars est maintenu, tout comme l'objectif de rachat d'actions de 4,0 à 4,5 milliards USD. Union Pacific a par ailleurs annoncé une hausse de son dividende de 3% pour le 3e trimestre 2025. Le titre, qui a perdu un peu de souffle depuis le début de l'année, grimpe dans les échanges avant-bourse.
La fusion de 8,4 milliards de dollars entre Paramount Global et Skydance Media a été approuvée par les autorités réglementaires américaines, ouvrant la voie à une vente qui a donné lieu à un conflit à rebondissement sur la liberté de la presse... Par ailleurs, le groupe pourrait licencier 3,5% de ses effectifs aux États-Unis dans le cadre de sa dernière vague de suppressions d'emplois, l'entreprise étant confrontée à une baisse du nombre d'abonnés à la télévision par câble, selon une note interne. Ces licenciements auraient été communiqués au personnel et pourraient affecter certains employés non américains à terme, selon la note des trois co-DG de l'entreprise. Ces coupes s'ajouteraient aux 15% de réductions d'effectifs annoncés par Paramount en août dernier. Paramount comptait 18.600 employés au 31 décembre 2024...
Estée Lauder, le groupe new-yorkais de luxe et cosmétiques, grimpe de 3% en pré-séance, profitant d'une note de JP Morgan qui a relevé le dossier de "neutre" à "surpondérer" avec un cours cible réhaussé de 62 à 101$. Les ventes, à données comparables, devraient s'améliorer au cours du trimestre crucial de décembre 2025, la demande se normalisant et les niveaux de stocks étant jugés adéquats, selon le broker. La société va réinvestir les économies réalisées grâce à son plan de réduction des coûts dans le marketing numérique afin d'accélérer la croissance en ligne. Le groupe a annoncé pour son deuxième trimestre fiscal un bénéfice par action de 62 cents, nettement supérieur aux attentes, pour des revenus de 4 milliards de dollars en ligne (-6%) avec les prévisions de brokers. Les prévisions ont été néanmoins décevantes, le groupe envisageant pour son troisième trimestre fiscal 2025 un bénéfice par action allant de 24 à 34 cents, deux fois moins élevé que le consensus. "Même si nous ne sommes pas satisfaits de nos perspectives pour le troisième trimestre, elles reflètent principalement la faiblesse des ventes au détail dans notre activité travel retail en Asie, qui s'est détériorée au deuxième trimestre avec la Corée", avait indiqué Stéphane de La Faverie, le PDG du groupe. "Pour le troisième trimestre, nous nous attendons à ce que les tendances globales molles du commerce de détail persistent dans le commerce de détail de voyages en Asie, ce qui pèsera considérablement sur nos ventes nettes organiques malgré l'amélioration que nous avons réalisée avec les niveaux de stocks commerciaux au premier semestre de l'exercice 2025 (...)". Le groupe va étendre son plan de restructurations pour inclure jusqu'à 7.000 suppressions de postes - pour des charges allant de 1,2 à 1,6 milliard de dollars.
Le géant minier américain, Newmont Corporation a délivré des résultats au-dessus du consensus pour son 2e trimestre, avec un bénéfice par action ajusté de 1,43$, contre 1,16$ attendus, ainsi qu'un résultat de 5,317 milliards de dollars, également supérieur aux anticipations. Le groupe aurifère a aussi fait état d'un flux de trésorerie disponible record de 1,7 milliard d'euros, et maintenu dans ces conditions ses prévisions de production pour l'année en cours. Un programme supplémentaire de rachat d'actions de 3 milliards de dollars a été lancé et un dividende de 0,251 dollar par action a été déclaré. Un flux de trésorerie disponible trimestriel record de 1,7 milliard $ a été enregistré. La société, qui a produit 1,5 million d'onces d'or et 36.000 tonnes de cuivre au dernier trimestre, maintient ses prévisions de production annuelle pour 2025. "Nous restons fermement sur la bonne voie pour atteindre nos objectifs 2025, tout en continuant à renforcer notre culture de sécurité, à stabiliser nos opérations et à créer de la valeur à long terme pour nos actionnaires", a déclaré Tom Palmer, PDG de Newmont. Le titre, qui a corrigé hier soir après la clôture, sans doute empreint à des prises de bénéfices, grimpe dans les échanges en amont de l'ouverture de Wall Street, ce vendredi 27 juillet. Dans un contexte de marché porteur pour le cours de l'or, l'action est en hausse de plus de 65% depuis le début de l'année.