Wall Street, qui corrigeait en fin de semaine dernière sur de mauvais indicateurs économiques et la découverte d'un nouveau coronavirus chez les chauves-souris, potentiellement transmissible à l'homme, semble vouloir se reprendre dès aujourd'hui. Le S&P 500 gagne ainsi 0,5% en pré-séance, le Dow Jones 0,6% et le Nasdaq 0,5%. Les marchés demeurent par ailleurs à l'écoute de l'actualité concernant les droits de douane de Trump et la tentative de résolution du conflit en Ukraine...
Sur le Nymex, le baril de brut WTI perd 0,1% à 70,3$. L'once d'or fin grimpe de 0,5% à 2.951$. L'indice dollar se stabilise face à un panier de devises de référence. Le Bitcoin se maintient autour des 96.000$, mais l'Ethereum perd 4% sur 24 heures avec le piratage de la plateforme Bybit pour 1,5 milliard de dollars en ETH... En ce qui concerne les anticipations sur les taux, le baromètre CME FedWatch indique toujours une à deux baisses potentielles d'un quart de point cette année sur les 'fed funds'.
L'indice d'activité nationale américaine de la Fed de Chicago pour le mois de janvier publié ce lundi s'est établi à -0,03, contre +0,18 en lecture révisée pour le mois de décembre et +0,15 pour le consensus FactSet. L'indice, légèrement négatif en janvier, signale "une croissance inférieure à la tendance"... L'indice manufacturier de la Fed de Dallas est attendu dans une heure.
Demain mardi, les indices des prix des maisons S&P Case-Shiller et FHFA seront publiés, mais les opérateurs suivront aussi l'indice de confiance des consommateurs du Conference Board ou l'indice manufacturier de la Fed de Richmond. Lorie Logan et Thomas Barkin de la Fed, interviendront dans la journée.
Mercredi, l'actualité économique sera marquée par les ventes de logements neufs et le rapport hebdomadaire sur les stocks pétroliers domestiques américains, alors que Barkin et Raphael Bostic de la Fed prendront par ailleurs la parole.
Jeudi, le programme sera chargé avec les commandes US de biens durables, les chiffres du PIB américain du quatrième trimestre, les inscriptions hebdomadaires au chômage, ainsi que les promesses de ventes de logements et que l'indice manufacturier de la Fed de Kansas City. Patrick Harker et Beth Hammack de la Fed auront leur mot à dire.
Enfin, vendredi, les investisseurs surveilleront la balance du commerce international de biens, les revenus et dépenses des ménages (et l'indice d'inflation lié), ainsi que l'indice PMI de Chicago. Austan Goolsbee de la Fed interviendra dans la soirée.
Dans l'actualité des entreprises, notons aujourd'hui des rumeurs concernant les plans de dépenses IA de Microsoft, ainsi que des plans d'investissements majeurs de 500 milliards de dollars sur quatre ans d'Apple aux Etats-Unis.
Du côté des publications trimestrielles, Public Storage, Zoom Communications, Domino's Pizza et Li Auto, annoncent ce lundi. Home Depot, Intuit, American Tower, Workday, Coupang ou Keurig Dr Pepper, annoncent demain.
Nvidia dominera la soirée mercredi, avec des comptes comme toujours très attendus ! Salesforce, Lowe's, TJX, Anheuser-Busch Inbev, Synopsys, Snowflake, Monster Beverage, Agilent, eBay, Pure Storage et Paramount Global, publieront aussi mercredi. Dell Technologies, Autodesk, HP Inc, Warner Bros. Discovery, NetApp, Edison International, Duolingo ou Hormel Foods, annonceront jeudi.
Les valeurs
Apple ne semble pas insensible à la menace des droits de douane de l'administration Trump 2.0 sur les produits importés de Chine. Ainsi, le groupe californien de Cupertino prévoit d'embaucher 20.000 nouveaux employés et de produire des serveurs d'IA aux États-Unis. Le groupe à la pomme va contribuer à la mise en place d'une usine géante au Texas d'ici 2026 pour construire des serveurs d'intelligence artificielle et créera donc environ 20 milliers d'emplois en recherche et développement sur le territoire américain. Le groupe entend dépenser... 500 milliards de dollars au niveau national au cours des quatre prochaines années, ce qui comprend l'usine de fabrication de serveurs à Houston, une académie de fournisseurs dans le Michigan et des dépenses supplémentaires avec ses fournisseurs existants dans le pays, détaille Bloomberg.
Les annonces interviennent peu après une rencontre entre Trump et le DG d'Apple, Tim Cook, dans le Bureau ovale. "Il investit des centaines de milliards de dollars", avait déclaré Trump après la réunion de la semaine dernière, laissant entendre qu'Apple investirait localement pour éviter les tarifs douaniers. Trump a rappelons-le menacé d'imposer une taxe supplémentaire de 10% sur les articles importés de Chine, où Apple fabrique l'essentiel de ses iPhones. "Nous sommes optimistes quant à l'avenir de l'innovation américaine et nous sommes fiers de tirer parti de nos investissements américains de longue date avec cet engagement de 500 milliards de dollars pour l'avenir de notre pays", a lancé Cook.
Nvidia prend de la hauteur avant bourse à Wall Street, alors que le groupe de Jensen Huang, géant des puces graphiques et d'IA, publie donc mercredi soir ses derniers comptes. Une certaine nervosité persiste, alors que les opérateurs s'inquiètent du caractère durable des dépenses dans l'intelligence artificielle, surtout depuis l'émergence de la startup chinoise DeepSeek...
Microsoft aurait d'ailleurs commencé à annuler les baux portant sur une quantité importante de capacité de centres de données aux États-Unis, une décision qui pourrait refléter des inquiétudes quant à savoir si l'entreprise construit plus d'informatique IA que ce dont elle aura besoin à long terme, a déclaré TD Cowen dans un rapport repris par l'agence Bloomberg. Le broker attend de ses contrôles de canal de lui permettre de comprendre pourquoi cela se produit, mais sa première réaction est que "cela est lié au fait que Microsoft est potentiellement dans une position d'offre excédentaire". Cela relance les interrogations sur les dépenses IA et de construction de centres de données. Néanmoins, le géant de Redmond a confirmé qu'il prévoyait bien de dépenser 80 milliards de dollars au cours de cet exercice - se terminant en juin - dans les centres de données d'IA.
"Même si nous pouvons accélérer ou ajuster stratégiquement nos infrastructures dans certains domaines, nous continuerons à croître fortement dans toutes les régions", a précisé un porte-parole cité par Bloomberg. "Nos projets de dépenser plus de 80 milliards de dollars en infrastructures au cours de cet exercice restent sur la bonne voie alors que nous poursuivons notre croissance à un rythme record pour répondre à la demande des clients".
TD Cowen affirme que le plus grand bailleur de fonds d'OpenAI aurait annulé des baux totalisant "quelques centaines de mégawatts" de capacité. Microsoft a également cessé de convertir les déclarations de qualifications, qui sont des accords qui mènent généralement à des baux formels, a déclaré TD Cowen.
Alibaba s'est engagé sur son blog officiel à investir plus de 380 milliards de yuans, ou environ 53 milliards de dollars, dans des infrastructures d'IA telles que les centres de données au cours des trois prochaines années. Le groupe fondé par Jack Ma prévoit de dépenser plus pour son réseau d'IA et de cloud computing qu'il ne l'a fait au cours de la dernière décennie. Alibaba veut ainsi devenir un partenaire clé des entreprises développant et appliquant l'IA au monde réel à mesure que les modèles évoluent et nécessitent de plus en plus de puissance de calcul, indique Bloomberg News. Ces annonces interviennent au moment où les investisseurs se demandent si les grandes entreprises technologiques surestiment la demande future de services d'IA ou les capitaux nécessaires, note encore Bloomberg.
Domino's a annoncé pour son quatrième trimestre fiscal des résultats sans grand relief. La chaîne de pizzerias a affiché une croissance de 3% des revenus à 1,44 milliard de dollars, alors que la croissance US à comparable a été de 0,4% seulement, inférieure aux anticipations de brokers. Le bénéfice ajusté par action, de 4,89$, est aussi moins bon que prévu. Sur l'exercice clos, le groupe a affiché 1,6% de croissance comparable et +3,2% aux USA.
Robinhood grimpe avant bourse à Wall Street, alors que la SEC, gendarme des marchés financiers américains, vient de clore son investigation sur la branche du courtier dédiée aux cryptomonnaies. La Securities & Exchange Commission ne prendra aucune mesure suite à cette enquête. La SEC avait déjà abandonné une action contre Coinbase la semaine dernière, ce qui signalerait donc un peu plus de complaisance vis-à-vis de l'écosystème 'crypto'.
Berkshire Hathaway a payé un record de 26,8 milliards de dollars d'impôts l'an dernier, principalement du fait de la vente massive d'actions Apple. Le groupe a affiché un bond de plus de 70% de son bénéfice opérationnel sur le seul quatrième trimestre (+27% sur l'exercice à 47,4 milliards - également un record), avec le bénéfice d'investissement et l'amélioration des activités d'assurance. Le bénéfice opérationnel atteint 14,5 milliards de dollars sur la période. Geico est le principal contributeur des résultats dans l'assurance. Le niveau de trésorerie de Berkshire a augmenté encore, pour le 10e trimestre consécutif, pour atteindre plus de 334 milliards de dollars.
Sur le trimestre clos, les cessions nettes totalisaient 6,7 milliards de dollars. Buffett a indiqué que le groupe pourrait au fil du temps renforcer ses participations dans les maisons de commerce japonaises Sumitomo, Itochu, Marubeni, Mitsui et Mitsubishi. Sur l'exercice clos, le bénéfice net de Berkshire a atteint 89 milliards de dollars, avec les gains de cessions, en particuliers ceux concernant des titres Apple et American Express. Le groupe californien à la pomme demeurait, en fin d'année dernière, le principal investissement en actions de Berkshire. Buffett, 94 ans, a tenu à rassurer les actionnaires sur sa succession et a indiqué que le groupe serait dans de bonnes mains sous la direction du vice-président actuel Greg Abel, 62 ans.