Wall Street affiche de meilleures dispositions ce vendredi, au lendemain d'une séance particulièrement douloureuse qui a vu le Nasdaq décrocher de 5,52% et le S&P 500 de 4,36%. Le Nasdaq se redresse de 1,75% à 24.741 pts et le S&P 500 de 1,02% à 7.429 pts. Le DJIA grappille 0,22% à 51.638 pts après une chute de 3,4% hier.
Les craintes portent donc sur une régulation plus dure du secteur de l'intelligence artificielle aux États-Unis, suite à la victoire démocrate au Congrès. Les démocrates prévoient il est vrai de présenter une série de propositions visant à réguler les systèmes d'IA et la construction de centres de données lorsqu'ils prendront le contrôle du Congrès en janvier, ont indiqué à Reuters des sources au fait des projets. Néanmoins, suite à la violente chute de la veille, les valeurs de l'IA semble vouloir tenter un sursaut à Wall Street aujourd'hui. Nvidia reprend ainsi 4,6%, AMD 10,2% et Micron 6%. CoreWeave s'accorde 4,4%... Ainsi, des achats jugés à bon compte sont tentés sur les titres les plus malmenés hier.
Sur le front économique, le rapport sur l'emploi américain du mois d'octobre publié ce jour a fait ressortir 165.000 créations de postes non-agricoles, bien plus que prévu puisque le consensus FactSet se situait à 65.000. Les créations de postes de septembre ont été révisées par ailleurs en hausse à 60.000, contre 29.000 précédemment. Le taux de chômage américain d'octobre surprend lui aussi positivement, à 4,1%, contre 4,2% de consensus et 4,2% également un mois plus tôt. L'emploi a progressé dans les services professionnels et aux entreprises, dans les soins de santé, ainsi que dans le transport et l'entreposage.
Les créations de postes dans le secteur privé ont été au nombre de 159.000 contre 64.000 de consensus et 78.000 un mois avant. Le taux de participation à la force de travail a atteint 61,9%. Le salaire horaire moyen a augmenté de 0,4% d'un mois sur l'autre et de 3,1% sur un an.
L'indice préliminaire du sentiment des consommateurs américains de l'Université du Michigan pour le mois de novembre 2026 s'est établi à 51, contre 47,7 de consensus. L'indice des anticipations d'inflation pour l'année à venir rattaché à ce rapport se situe à 4,3% contre 4,7% précédemment.
Les chiffres du crédit à la consommation de septembre seront connus à 21 heures.
John Williams, Alberto Musalem et Michelle Bowman de la Fed, doivent s'exprimer dans la journée. Le président de la Réserve fédérale de New York, John Williams, a approuvé la déclaration de la banque centrale des États-Unis, affirmant que le moment était venu de recueillir des informations sur les risques concernant l'inflation. Williams juge quoi qu'il en soit les anticipations d'inflation "bien ancrées"et la croissance des salaires conforme à l'objectif. Il souligne que la politique monétaire met une année ou deux avant de produire son effet. Musalem, président de la Fed de St. Louis, note pour sa part que "les gens restent préoccupés par l'inflation aux niveaux actuels".
Selon l'outil CME FedWatch, la probabilité d'une hausse de taux d'un quart de point le 9 décembre, à l'issue de la prochaine réunion monétaire, se situe à 76,8% (fourchette 4-4,25%), contre 23,2% de 'proba' d'un statu quo.
Les cours du brut se stabilisent dans l'attente des nouveaux développements au Moyen-Orient. Le baril de brut WTI régresse de 0,2% ce vendredi à 90,2$. L'once d'or fin perd 0,8% à 4.054$. le bitcoin fléchit sous les 76.000$. L'accalmie se confirme sur les rendements souverains, celui du T-Bond à 10 ans se stabilisant à 4,86%.
Les valeurs
Monster Beverage (-4,7%), groupe californien spécialisé dans le développement et la commercialisation de boissons énergisantes, a publié hier soir pour son 3e trimestre fiscal un bénéfice net de 568 millions de dollars et un bénéfice ajusté par action de 30 cents (+8,5%), en ligne avec le consensus de place, pour des revenus quant à eux supérieurs aux attentes à 2,56 milliards de dollars, en croissance de 16,7% en glissement annuel. Le résultat net ajusté du troisième trimestre 2026 a progressé de 9% pour atteindre 591 millions de dollars, contre 542,1 millions de dollars au troisième trimestre 2025.
Airbnb (+8,7%), la société spécialisée dans les locations touristiques, a délivré des résultats trimestriels d'excellente facture et relevé ses perspectives. Le groupe américain a rapporté pour son troisième trimestre une progression de son chiffre d'affaires de 19% sur un an pour atteindre 4,9 milliards de dollars, contre 4,75 milliards de dollars attendus. Le volume brut des réservations (GBV) a augmenté de 21% sur un an, s'élevant à 27,7 milliards de dollars, porté par une forte demande et une hausse modérée du tarif journalier moyen. Le nombre de nuits et de places réservées a progressé de 16% sur un an, largement supérieur au consensus à 10%. Le bénéfice net s'est établi à 1,9 milliard de dollars, tandis que l'EBITDA ajusté a augmenté de 22% pour atteindre 2,5 milliards de dollars, portant la marge d'EBITDA ajusté à 52%. Airbnb a par ailleurs annoncé une nouvelle autorisation de rachat d'actions ordinaires de catégorie A pour un montant supplémentaire pouvant atteindre 12 milliards de dollars.
Cloudflare (+11,3%), leader dans le domaine du "cloud de connectivité", bondit à Wall Street ce vendredi, sa capitalisation boursière se rapprochant de nouveau des 100 milliards de dollars. Le groupe a publié hier soir au titre de son 3e trimestre fiscal une perte nette de 34 millions de dollars mais un bpa ajusté positif de 38 cents (+41%), au-dessus des attentes, pour des revenus de 782 millions de dollars (+39%) également meilleurs que prévu. Sur le trimestre entamé, le groupe prévoit un bpa ajusté de 43 cents, pour des revenus de 845 à 846 millions de dollars, bien au-dessus des prévisions de marché. Le bénéfice opérationnel ajusté est estimé entre 156 et 157 millions. Sur l'exercice, le bpa ajusté est attendu à 1,35$, alors que les revenus sont anticipés à 2,96 milliards.
Microchip Technology (-13,3%) chute à Wall Street, alors que le groupe a publié pourtant pour son 2e trimestre fiscal 2027 des comptes supérieurs aux attentes. Les opérateurs sanctionnent une guidance quant à elle inférieure au consensus. Pour son T2 fiscal juste clos, le groupe a réalisé des revenus de 1,62 milliard de dollars en augmentation de 42% en glissement annuel et de 9% en séquentiel, une marge brute ajustée de 66,5%, un bénéfice opérationnel ajusté de 640 millions et un bénéfice net ajusté de 559 millions, soit 97 cents par titre. Le groupe envisage pour son 3e trimestre fiscal des revenus de 1,573 à 1,638 milliard, une marge brute ajustée de 64 à 65%, et un bpa ajusté de 87 à 95 cents.
Humana (+2,8%). L'assureur santé américain vient de publier des résultats du 3e trimestre supérieurs aux attentes de marché et de relever ses estimations financières. Le groupe a affiché une perte ajustée par action de 70 cents au T3, ainsi qu'un bpa ajusté positif de 17,17$ à neuf mois. Les revenus trimestriels ont atteint plus de 41 milliards de dollars. Le groupe relève sa guidance de bpa ajusté pour l'exercice 2026, désormais fixée à "au moins 9,50$" (contre une attente précédente d'"au moins 9$").
Moderna (+8,6%) a publié au titre de son 3e trimestre fiscal un bénéfice net de 162 millions de dollars et un bénéfice par action inattendu, positif de 38 cents. Un an avant, la perte nette était de 200 millions de dollars. Le groupe biotechnologique américain a réalisé sur la période trimestrielle close des revenus de 1,31 milliard de dollars (+29%), également bien meilleurs que prévu avec une hausse des ventes de vaccins COVID sur les marchés internationaux soutenues par des livraisons dans le cadre d'accords stratégiques gouvernementaux long terme, alors que le consensus ne dépassait pas les 900 millions de dollars.
Le groupe révise en hausse sa guidance de croissance des revenus 2026 entre 15 et 25%. Les perspectives de dépenses GAAP 2026 sont ajustées en baisse de 0,2 Md$. Le solde de trésorerie final attendu pour 2026 est relevé dans fourchette de 8,1 à 8,3 milliards de dollars.
Tesla (+3,7%) va mettre fin à la production du Cybertruck dans sa 'gigafactory' du Texas vers la mi-2027, a annoncé Elon Musk ce jour. Cette décision intervient après des années de faibles ventes du modèle futuriste commercialisé sur un nombre restreint de marchés. Musk a précisé sur son réseau social X que cet arrêt progressif de la production permettrait au constructeur d'augmenter la cadence de fabrication du Cybercab, nouveau modèle entrant dans le cadre des ambitions dans le 'robotaxi'. Rien ne dit que la production du Cybertruck soit transférée vers un autre site, mais rien n'assure non plus qu'elle soit totalement abandonnée. Quoi qu'il en soit, l'usine d'Austin est le seul site de Tesla équipé pour fabriquer les composants spécifiques à ce modèle, note l'agence Reuters.
Google (Alphabet : -1,8%) investira 17 milliards de dollars dans la construction de son premier centre de données dans le Wyoming, a annoncé hier le groupe californien, cité par Reuters. Ce projet s'inscrit dans un investissement majeur en infrastructures dédiées à l'IA, alors même que l'opposition politique au développement des centres de données ne cesse de progresser au lendemain des élections de mi-mandat aux États-Unis qui ont vu le clan démocrate prendre le contrôle du Congrès.
Ce nouveau site attendu de Google sera réalisé en partenariat avec Tallgrass Energy, Black Hills Energy, American Electric Power et Related Digital, détaille Reuters. Le projet sera alimenté, en partie, par une installation de piles à combustible d'une capacité prévue de 702 mégawatts, dotée d'une technologie de captage et de stockage du carbone. Ces piles à combustible seront fournies par Bloom Energy (+5,8%).