Wall Street avance cet après-midi en ordre dispersé. Si le Dow Jones perd en peu de terrain, en baisse de 0,15% à 52.152 points vers 17h heure française, le rebond de la tech après la publication des résultats financiers meilleurs qu'attendu de Coreweave soutient le Nasdaq, en hausse de 1,56% à 25.458 points, et dans une plus large mesure le S&P 500, en progression de 1% à 7.596 pts.
Le spécialiste du cloud d'IA, Coreweave, qui bondit de près de 22% sur un rehaussement de ses perspectives entraîne avec lui une bonne partie du compartiment de la tech américaine, même si des interrogations demeurent chez les analystes concernant son niveau d'endettement. Toujours dans l'IA, le Wall Street Journal a rapporté mardi que le chiffre d'affaires trimestriel d'OpenAI avait augmenté d'environ 50% pour atteindre 10 milliards de dollars au troisième trimestre. Le créateur de ChatGPT a toutefois continué d'enregistrer de lourdes pertes d'exploitation.
Les cours du pétrole contribuent à la tendance positive sur les marchés : bien qu'ils marquent une pause dans leur baisse ce mercredi, ils restent bien en deçà des 100 dollars le baril, vers les 94$ pour le Brent, les investisseurs s'étant monté plutôt optimistes après les déclarations du président américain Donald Trump en début de semaine, qui dit ne pas prévoir de nouvelles attaques contre l'Iran pour l'instant.
La situation géopolitique n'en demeure pas moins toujours tendue. Le secrétaire américain au Trésor, Scott Bessent, a récemment déménagé hors de sa résidence de Washington pour s'installer dans une base militaire américaine en raison de menaces de mort émanant d'Iran, selon une information rapportée en premier lieu mardi par le New York Times. Dans un communiqué transmis par courriel, un porte-parole du département américain du Trésor a déclaré que Scott Bessent "ne se laissera pas dissuader par les menaces du régime iranien" et qu'il demeurait engagé à la mise en oeuvre des sanctions et du blocus maritime de l'Iran qui f"ont s'effondrer" l'économie iranienne, indique Reuters. Le New York Times a pour sa part rapporté que la gravité des menaces à l'encontre de Scott Bessent n'était pas claire dans l'immédiat.
Concernant le dossier ukrainien, les nouvelles ne sont pas non plus éclatantes, les deux adversaires ayant à nouveau échangé des frappes de drones la nuit dernière, conduisant les pays proches, la Finlande et les Pays-Bas, à émettre des alertes pendant plusieurs heures, selon Reuters. Ces attaques interviennent après que le secrétaire d'Etat américain Marco Rubio a fait état hier soir de discussions "substantielles" entre Moscou et Kiev à Abou Dhabi, menées sous l'égide de Washington. Un nouvel échange de prisonniers a notamment été évoqué mais aucun terrain d'entente majeur sur une sortie de guerre n'a cependant toujours pas été trouvé. Un haut diplomate russe a déclaré à l'agence de presse aujourd'hui que Moscou pourrait conclure des pactes de non-agression avec des États membres de l'Otan dans le cadre "d'une nouvelle architecture de sécurité pour l'Europe" en cours de discussion, relative aux pourparlers de paix avec l'Ukraine. Si les Etats-Unis se disent ouvert à cette option, les responsables européens sont majoritairement fermement opposés à un tel scénario tant qu'un cessez-le-feu n'est pas conclu.
Les opérateurs suivent par ailleurs les perspectives en matière de taux directeurs, au lendemain de la publication des chiffres mensuels des prix à la consommation (CPI) aux Etats-Unis, plus élevés que prévu, en attendant ceux vendredi des prix à la production (PPI). L'inflation sous-jacente américaine s'est établie à 0,3% le mois dernier, soit un niveau supérieur aux prévisions de 0,2%.
Des déclarations bellicistes (hawkish) de plusieurs responsables de la Réserve fédérale américaine (Fed), notamment celles de Christopher Waller, qui a déclaré qu'un taux d'inflation de cet ordre l'amènerait à envisager une hausse de 50 points de base en décembre, ont par ailleurs renforcé les arguments en faveur d'une nouvelle hausse des coûts d'emprunt le mois prochain. Les anticipations d'une augmentation des taux directeurs de la Réserve fédérale américaine de 25 points de base atteignent aujourd'hui 85,1%, tandis que 14,9% misent sur 50 points de base, d'après l'outil de référence de CME Group.
A noter que le marché obligataire aux Etats-Unis est fermé ce mercredi en raison du "Veterans Day" alors que le dix ans américain avait pris 12 points de base mardi, le CPI ayant montré que les pressions sur les prix avaient augmenté plus que prévu en octobre. En Europe, l'OAT 10 ans français est en léger recul à 4,76% tandis que le Bund allemand est stable à 3,30%. Sur le forex, la parité euro/dollar affiche 1,111$. L'or affiche une légère hausse à Londres, à 4.040$ l'once cet après-midi.
Les valeurs
Coreweave grimpe de plus de 21,9% dans les échanges avant l'ouverture, après avoir déclaré qu'il serait rentable au premier semestre 2028, alors que son chiffre d'affaires du troisième trimestre a grimpé en flèche, atteignant 3,66 milliards de dollars (supérieur aux estimations de FactSet qui tablaient sur 3,54 milliards de dollars).
Le carnet de commandes, à 132,5 milliards de dollars, affiche une nette hausse par rapport aux 104 milliards de dollars enregistrés à la fin du 2e trimestre. Le résultat net du groupe affiche une perte de 709 millions de dollars, alourdie notamment par une charge d'intérêts de 846 millions de dollars.
Coreweave a par ailleurs relevé ses perspectives 2026, avec un CA annuel estimé relevé dans une fourchette de 13 à 13,3 milliards de dollars pour un résultat opérationnel ajusté relevé entre 1,275 et 1,375 milliards de dollars.
Cette nouvelle porte la plupart des valeurs de la tech cet après-midi avant l'ouverture, dont l'action Nvidia qui reprend 3,63% après avoir perdu environ 480 milliards de dollars de sa valeur au cours des deux dernières séances, alors que s'intensifient les interrogations concernant la nature de la relation entre le directeur général Jensen Huang et une femme d'affaires chinoise soupçonnée d'être une espionne au service de Pékin. Une université chinoise étroitement liée à l'armée a acquis en octobre des puces de pointe de Nvidia pour l'intelligence artificielle (IA) en dépit de sa présence sur une "liste noire" américaine, montrent des registres d'achats, mettant en exergue des failles dans les interdictions mises en place par Washington pour limiter l'accès de Pékin à des technologies de pointe, selon Reuters.
Alphabet (+1,38%) envisage de lever l'équivalent d'environ 3 milliards de dollars via ses premières émissions obligataires libellées en dollars de Hong Kong et de Singapour, ont indiqué deux sources proches du dossier, ce qui devrait permettre d'évaluer la demande des investisseurs asiatiques après la vague de ventes dans le secteur de l'IA au début du mois.
Microsoft (-2,02%) et d'autres entreprises et associations professionnelles ont fait pression sur l'administration Trump pour qu'elle renonce à son projet d'interdire les importations de nouveaux modèles d'émetteurs-récepteurs optiques chinois, un composant essentiel utilisé dans les centres de données dédiés à l'IA, selon trois sources proches du dossier, rapporte aujourd'hui Reuters.
Talen Energy grimpe de 5,64% : le producteur d'électricité et exploitant d'infrastructures énergétiques a annoncé la signature d'un contrat de sept ans portant sur la vente de 750 mégawatts de capacité à une contrepartie bénéficiant d'une notation de qualité investissement (" investment-grade "). Talen Energy devrait ainsi générer environ 100 millions de dollars de revenus par an jusqu'en 2036. Cela devrait se traduire par une visibilité sur un total cumulé d'environ 1 milliard de dollars de revenus liés à ces capacités.
NextNav, qui propose une solution de secours terrestre au GPS, voit son action progresser de 2,62%, alors que le chiffre d'affaires du troisième trimestre a presque doublé par rapport à la même période de l'année précédente, tandis que la perte trimestrielle s'est réduite, passant de 12 cents par action l'an dernier à 4 cents cette année. La société a indiqué que ses liquidités, équivalents de trésorerie et investissements à court terme s'élevaient à 264,1 millions de dollars au 30 septembre, contre 152,1 millions de dollars au 31 décembre. Basée à Reston, en Virginie, NextNav affiche un repli de 50% en 2026 et présente une capitalisation boursière d'environ 1,5 milliard de dollars, selon les données de FactSet.
Boeing (-0,15%) a annoncé mardi avoir livré 49 avions en octobre, un chiffre inférieur aux 57 appareils de septembre et aux 53 d'octobre 2025. Les livraisons de 737 MAX ont reculé à 32 unités, contre 43 le mois précédent. Le groupe a également remis 12 Dreamliner, deux 777 cargo et trois 767, dont un exemplaire destiné au programme de ravitailleur KC-46 de Boeing Defense. Côté commandes, le constructeur a signé 165 contrats sans enregistrer la moindre annulation, ce qui en fait son meilleur mois d'octobre depuis 1997. Ce recul des livraisons intervient alors que Boeing cherche à porter la cadence de production du 737 à 47 appareils par mois, un objectif que le groupe espère atteindre début 2027, selon son directeur général Kelly Ortberg. Ce dernier avait indiqué le mois dernier que l'objectif d'environ 500 livraisons de la famille 737 sur l'année ne serait pas tenu. La production des ailes du 737 reste un facteur limitant, tandis qu'un différend avec un fournisseur a stoppé celle des ailes des versions cargo du 777 et du 767. Sur les dix premiers mois de l'année, Boeing a livré 524 appareils, soit environ 6% de plus qu'un an plus tôt (493). Il reste cependant loin derrière Airbus, qui en a livré 621 sur la même période.
Quantinuum (-1,90%). et le RIKEN, le principal institut de recherche national intégré du Japon, étendent leur partenariat pour développer le supercalcul hybride quantique-IA au Japon. Suite à la mise à niveau de l'ordinateur quantique Reimei vers le modèle H2 (projet JCHP-quantum financé par le NEDO), les partenaires ambitionnent de concevoir un ordinateur quantique tolérant aux pannes Made with Japan avec des universités et fournisseurs locaux, tout en explorant avec SoftBank la connexion du quantique aux centres de données d'IA. La plateforme améliorée combine calcul quantique, supercalcul et IA pour des applications en électronique, énergie et sciences de la vie.