Wall Street évolue sur de nouveaux sommets historiques ce mercredi sur le S&P500 qui progresse de 0,2% à 6.321 pts, alors que les négociations autour des dossiers commerciaux avancent à grands pas du côté de Tokyo. Le DJ progresse de 0,44% à 44.700 pts, tandis que le Nasdaq est stable à 20.885 pts. Dans un message publié sur son réseau Truth Social, Donald Trump s'est félicité du "plus important accord commercial jamais conclu avec le Japon". Le président américain a annoncé mardi des droits de douane de 15% seraient prélevés sur les produits en provenance du pays dans le cadre d'un accord commercial conclu entre Washington et Tokyo. Donald Trump a indiqué que l'accord conduirait Tokyo à investir 550 milliards de dollars (468 milliards d'euros) aux Etats-Unis. L'accord devrait notamment réduire les tensions qui pèsent sur l'industrie automobile japonaise, qui voit les droits de douane qui lui étaient imposés passer de 25% à 15%. "Il s'agit d'un moment formidable pour les Etats-Unis, d'autant plus que nous continuerons à toujours avoir une relation extraordinaire avec le Japon", a-t-il dit... L'annonce a déclenché un rallye sur les marchés japonais, avec un indice Nikkei progressant de près de 3%. Les constructeurs automobiles ont notamment bondi de quelque 10% !
Les constructeurs automobiles américains ont aussitôt exprimé leur mécontentement à l'annonce de l'accord : ils s'inquiètent d'un régime commercial qui pourrait réduire à 15% les droits de douane sur les importations d'automobiles en provenance du Japon tout en maintenant à 25% ceux imposés aux importations en provenance du Canada et du Mexique.
Toujours sur le terrain commercial, Scott Bessent a expliqué hier qu'il rencontrerait son homologue chinois la semaine prochaine et discuterait d'un possible report de la date butoir du 12 août pour un relèvement des droits de douane envisagés par les Etats-Unis contre la Chine. Bessent a souligné sur Fox Business que les relations commerciales avec la Chine étaient "en très bonne place" et que des rencontres auraient lieu lundi et mardi prochains à Stockholm. "Je pense que nous sommes vraiment parvenus à un nouveau niveau avec la Chine, qui est très constructif et où nous pouvons, nous allons pouvoir, aboutir à beaucoup de choses maintenant que la question commerciale s'est en quelque sorte installée à un bon niveau", a-t-il dit... Sur le front commercial toujours, les négociations se poursuivent entre les Etats-Unis et l'Union européenne qui prépare parallèlement d'éventuelles représailles en cas d'échec des pourparlers...
La saison des résultats se poursuit également avec des bonnes surprises du côté de General Dynamics. L'euro reste ferme sur les 1,1735/$. L'or culmine à 3.412$ l'once. Le bitcoin pointe sur les 118.000$. Le brent revient à 68$.
Les valeurs
Thermo Fisher Scientific, le leader américain du matériel de recherche et d'analyse, grimpe de 11% ce mercredi à 476$, après avoir relevé ce mercredi le bas de sa prévision de bénéfice annuel, tablant sur une forte demande pour ses outils et services utilisés dans le développement de médicaments... "La situation des tarifs douaniers entre les États-Unis et la Chine s'est considérablement améliorée par rapport à nos prévisions antérieures", a déclaré la directrice financière du groupe Stephen Williamson. Le fabricant d'équipements médicaux prévoit désormais un bénéfice annuel ajusté allant de 22,22 à 22,84 dollars par action, contre une estimation précédente située entre 21,76 et 22,84 dollars par action. Les analystes attendaient en moyenne 22,30 dollars par action selon le consensus de marché. La société a également dépassé les estimations de bénéfices trimestriels, aidée par de fortes ventes dans son segment des produits de laboratoire. Sur une base ajustée, Thermo Fisher a ainsi fait part d'un bénéfice de 5,36$ par action pour le trimestre clos fin juin, dépassant l'estimation des analystes de 5,20$ par action. La direction a expliqué que sa stratégie commerciale consistait à adapter ses chaînes d'approvisionnement à l'environnement tarifaire et à gérer activement sa base de coûts. Thermo Fisher a également annoncé que la directrice financière Williamson allait prendre sa retraite à compter du 31 mars 2026, et a nommé Jim Meyer, vice-président des opérations financières, pour lui succéder... Le chiffre d'affaires trimestriel de la société basée à Waltham a progressé de 3% pour atteindre 10,85 milliards de dollars, alors que les analystes visaient 10,70 milliards de dollars en moyenne. Les ventes de produits de laboratoire, qui représentent plus de la moitié des ventes totales de Thermo Fisher, se sont élevées à 6 milliards de dollars, supérieur aux estimations qui frôlaient les 5,80 milliards de dollars.
Texas Instruments recule de 11% à 190$ ce mercredi à Wall Street, alors que les dirigeants du groupe ont adopté un ton plus prudent que prévu en publiant une prévision de bénéfice trimestriel décevante. Après des projections optimistes en avril qui avaient renforcé la confiance dans un rebond de la demande du secteur, TI a déclaré que la reprise de l'industrie automobile était à la traîne et qu'elle serait probablement "moins robuste que prévu" car les tarifs douaniers perturbent les chaînes d'approvisionnement mondiales... La directrice générale du groupe, Haviv Ilan, a estimé dans ces conditions qu'elle ne pouvait pas exclure la possibilité que les revenus plus élevés que prévu du deuxième trimestre soient dus à des commandes que les clients ont anticipées pour éviter des tarifs douaniers potentiels. Certains analystes ont expliqué que les marges de TI étaient sous la pression d'une expansion de la fabrication aux États-Unis visant à augmenter la fabrication en interne et à contrer la concurrence chinoise croissante... En juin, la société avait annoncé son intention de dépenser plus de 60 milliards de dollars pour construire ou agrandir sept usines de fabrication de puces sur trois sites au Texas et dans l'Utah, créant au passage plus de 60.000 nouveaux emplois aux États-Unis. Il s'agit du plus important investissement de l'histoire des États-Unis dans la fabrication de semi-conducteurs fondamentaux, s'appuyant sur l'expérience presque centenaire de TI... Le plus grand méga-site de TI à Sherman, au Texas, prévoit un investissement pouvant atteindre 40 milliards de dollars pour quatre usines : SM1 et SM2, déjà en construction, et deux autres, SM3 et SM4. Il s'agit de tirer parti des atouts de TI en tant que leader mondial de la technologie et de la fabrication pour promouvoir des innovations cruciales, des véhicules aux smartphones en passant par les centres de données...
Hasbro perd 3,9%, alors que la société a relevé ses prévisions de revenus annuels après avoir battu ses estimations pour le deuxième trimestre : La direction s'attend désormais à ce que le chiffre d'affaires annuel ressorte en hausse d'environ 10% à taux constant par rapport à ses prévisions antérieures qui faisaient état d'une "légère hausse". "La force de nos activités diversifiées et les initiatives de productivité des coûts soutiennent nos perspectives actualisées" a rapporté Gina Goetter, Directrice financière et Directrice des opérations de Hasbro. Hasbro a annoncé également un chiffre d'affaires net trimestriel de 980,8 millions de dollars, contre 880 millions de dollars estimés par les analystes. Le bénéfice ajusté par action du deuxième trimestre s'est élevé à 1,30$, alors que les analystes attendaient moins de 80 cents Les efforts de réduction des coûts ont encore permis au propriétaire du Monopoly de dépasser les estimations du marché.
General Dynamics est recherché en hausse de 5,3%, alors que la société a affiché un bénéfice par action de 3,74$ au T2, au-dessus des estimations des analystes (3,53$). Le chiffre d'affaires du T2 est ressorti à 13,04 milliards de dollars, supérieur aux estimations de 12,35 milliards de dollars du consensus de marché. La marge d'exploitation s'est améliorée de 30 points de base à 10% par rapport au même trimestre de l'année précédente. "Notre flux de trésorerie important et notre carnet de commandes sain nous placent en bonne position pour avoir un bon second semestre" a commenté la direction. La valeur totale estimée des contrats est de 161,2 milliards de dollars. Le groupe a livré 38 avions au deuxième trimestre, contre 37 l'année dernière. La demande en armes et équipements militaires reste solide, alimentée par les conflits en Ukraine et au Moyen-Orient...
Hilton Worldwide (-1,9%) a relevé ses perspectives de bénéfice pour l'exercice 2025 grâce à un rebond de la demande touristique aux Etats-Unis après un ralentissement en mars et avril lié au dossier des tarifs douaniers ouvert par Donald Trump, qui ont incité les Américains à réduire leurs dépenses de loisir. Selon des compagnies aériennes comme Delta Air Lines et United Airlines, le nombre de voyages intérieurs aux Etats-Unis a désormais cessé de baisser, même si la reprise a été plus lente que prévu... Hilton s'attend à ce que le bénéfice pour l'ensemble de l'année se situe entre 7,83 et 8 dollars par action, contre une fourchette de 7,76 et 7,94 dollars précédemment.
Boston Scientific grimpe de 4,2% ce mercredi, alors que le fabricant d'appareils médicaux a relevé sa prévision de bénéfice par action ajusté annuel dans une fourchette allant de 2,95$ à 2,99$, par rapport à sa projection précédente de 2,87$ à 2,94$. Le bénéfice par action ajusté s'est établi à 75 cents pour le deuxième trimestre, supérieur aux estimations de 72 cents données par le consensus. Le groupe revendique un chiffre d'affaires de 5,06 milliards de dollars pour le deuxième trimestre, dépassant ici aussi l'estimation moyenne des analystes de 4,95 milliards de dollars.
Otis Worldwide est chahuté, en recul de 11%, alors que la société américaine a abaissé ses prévisions de revenus annuels de 14,6 à 14,8 milliards de dollars à une fourchette allant de 14,5 à 14,6 milliards de dollars. Le point médian de la nouvelle prévision est donc désormais inférieur aux attentes des analystes qui se situent à 14,7 milliards de dollars. Le chiffre d'affaires de 3,6 milliards de dollars au deuxième trimestre ressort également sous les estimations des analystes (3,70 milliards de dollars), bien que le bénéfice par action ajusté soit supérieur aux estimations.