Unibail-Rodamco-Westfield annonce le succès du placement de 815 millions d'euros de nouvelles obligations hybrides super-subordonnées perpétuelles à taux fixe révisable Perp-NC 5.5 (obligations hybrides Perp-NC 5.5), assorties d'un coupon de 4,875%. Cette émission a rencontré un vif succès auprès des investisseurs. Elle a été sursouscrite 3,1 fois et a généré un carnet d'ordres d'environ 2,5 milliards d'euros à son plus haut, reflétant l'intérêt des investisseurs pour le crédit d'URW.
Comme annoncé plus tôt, le groupe a également lancé une offre publique d'achat simultanée sur ses obligations hybrides Perp-NC 2028 et ses obligations hybrides Perp-NC 2026 (en Priorité 2, à la seule discrétion du Groupe) d'un montant de 995 millions d'euros à 7,250%. L'offre expirera le 2 avril 2025.
Le règlement-livraison et l'admission aux négociations sur Euronext Paris des nouvelles obligations sont prévus le 4 avril 2025.
Avec cette opération, le Groupe vise à gérer proactivement son portefeuille d'obligations hybrides en refinançant les Obligations NC2028, à améliorer le coupon mixte de ses obligations hybrides et à allonger la période moyenne jusqu'à la première date de réinitialisation.