LA TENDANCE
La tendance affichée par les indicateurs de préséance est à un petit rebond ce matin après une semaine passée qui a vu l'indice CAC 40 dévisser en bourse de Paris.
Les investisseurs ont redoublé de prudence avec les dernières déclarations de Jerome Powell, le président de la Réserve fédérale américaine ayant tempéré les attentes sur le rythme de la baisse des taux. Le président de l'antenne de Chicago, Austan Goolsbee, a abondé vendredi dans le même sens, tandis que la séance a été marquée par des interventions contrastées de nombreux banquiers centraux, dont celles de Susan Collins de la Fed et de Piero Cipollone de la Banque centrale européenne.
Les ventes au détail aux Etats-Unis ont augmenté un peu plus que prévu en octobre, de 0,4%, mais la dynamique sous-jacente des dépenses de consommation semble ralentir au début du quatrième trimestre. La production industrielle aux Etats-Unis a reculé en octobre, de 0,3%, après une baisse de 0,5% (révisé) en septembre. L'activité manufacturière dans la région de New York s'est améliorée de façon beaucoup plus forte que prévu en novembre, avec un indice "Empire State" à 31,2 après -11,9 en octobre. La Commission européenne a confirmé vendredi sa prévision de croissance de 0,8% du produit intérieur brut (PIB) de la zone euro pour cette année mais a revu à la baisse celle de 2025.
WALL STREET
Ce vendredi, Wall Street a poursuivi la glissade amorcée hier, suite aux commentaires prudents de Jerome Powell, le patron de la Fed. En clôture de marché ce vendredi, le S&P 500 décroche de -1,32%, à 5.870 pts (-2,18% sur la semaine). Le Dow Jones trébuche de -0,70% à 43.444 pts et redonne 1,91% en glissement hebdomadaire. Gros plongeon en revanche pour le Nasdaq qui décroche de -2,24% à 18.680 pts. En hebdomadaire, les valeurs technologiques cèdent -3,21% en bourse de New York.
ECO ET DEVISES
Etats-Unis :
- Indice du marché immobilier américain de la National Association of Home Builders. (16h00)
Europe :
- Balance commerciale dans la zone euro. (11h00)
La parité euro / dollar atteint 1,0545 $ ce matin. Le baril de Brent se négocie 71,27 $. L'once d'or se traite 2.585 $.
VALEURS A SUIVRE
Ipsen annonce la présentation de données lors du congrès de l'American Association for the Study of Liver Diseases (AASLD) évaluant l'efficacité et le profil de tolérance à long terme de Bylvay chez les patients traités dans le cadre de deux études d'extension ouvertes de Phase III, avec un abstract comportant de nouvelles données (n°5045) sur PEDFIC 2 dans la cholestase intrahépatique familiale progressive (CIFP) et une présentation orale sur ASSERT-EXT (n°50) dans le syndrome d'Alagille (SAG). Des données révélant une efficacité soutenue et une amélioration des mesures de la taille, du poids et du sommeil ont été observées chez les patients traités par Bylvay pendant au moins 72 semaines dans les deux maladies cholestatiques rares.
Eagle Football Group : Au 1er trimestre de l'exercice 2024-2025, le total des produits des activités s'élève à 66,1 millions d'euros au 30 septembre (123,1 ME un an plus tôt). Il recule de -46%, mais reflète une bonne activité hors trading de joueurs. Celle-ci est de 36,5 ME au 30 septembre 2024 (32,6 ME en 2023), en croissance de +12% grâce à la participation en Europa League. En particulier, les droits TV LFP/FFF s'établissent à 2,8 ME (7 ME au 30 septembre 2023). Ils reculent de -61%. A la suite de l'accord conclu entre DAZN et la LFP pour le cycle 2024-2029, Eagle Football Group, comme les autres clubs de Ligue 1, subit la réduction globale des recettes des droits TV nationaux par rapport au cycle précédent. Les droits TV UEFA s'élèvent à 6,3 ME, en relation avec la participation du club à l'Europa League cette saison. Les revenus de partenariats et publicité s'établissent à 6,7 ME (7,7 ME au 30 septembre 23), soit un recul de -1 ME, lié notamment aux sorties de périmètre d'OL féminin, OL Vallée Arena et OL Reign. Les produits de la marque affichent une bonne performance au 1er trimestre de l'exercice à 6 ME (5,3 ME au 30 septembre 2023). Les revenus des grands évènements s'élèvent à 6,1 ME (5,2 ME au 30 septembre 2023). Les revenus de cessions de joueurs s'établissent à 29,7 ME (90,5 ME au 30 septembre 2023). Ils reculent de -67%. Dans un communiqué publié à la veille du week-end, la DNCG a annoncé l'encadrement de la masse salariale du club et lui a signifié l'interdiction de recruter à l'occasion du prochain mercato au vu du très lourd endettement du groupe avec rétrogradation du clubà titre conservatoire à l'issue de la saison sportive si l'OL ne redresse pas ses comptes...
Orange : le Parquet national financier (PNF) est saisi dans le cadre d'un contentieux ancien entre Orange et l'administration fiscale sur les taux de TVA appliquées à certaines offres promotionnelles commercialisées essentiellement entre 2017 et 2019. Orange conteste fermement les redressements et les chefs d'infractions qui lui sont reprochés. Dans ce contexte, un montant de 312 millions d'euros a fait l'objet d'une saisie le 7 octobre 2024. Les sommes correspondantes ont été consignées auprès de la Caisse des dépôts et consignations et restent indisponibles à Orange le temps de la procédure. Ces sommes figureront dans un compte spécifique du bilan d'Orange, et apparaitront comme telles dans ses comptes au 31 décembre 2024. Cette saisie ne remet pas en cause la tenue des guidances financières du Groupe. Orange a fait appel de la décision de saisie. Cette procédure ne vient pas changer l'appréciation du risque encouru, Orange contestant l'ensemble des redressements à l'origine de celle-ci comme cela est indiqué dans son Document d'Enregistrement Universel 2023.
Bouygues : Bouygues Telecom a finalisé ce vendredi avec le Groupe La Poste et SFR l'acquisition de La Poste Telecom, 1er opérateur virtuel du marché français qui opère sous la marque La Poste Mobile et un partenariat de distribution exclusif entre La Poste Telecom, La Poste et La Banque Postale. Cette opération permet à Bouygues Telecom de renforcer son parc d'environ 2,4 millions de clients Mobile et de s'appuyer sur le réseau de distribution de La Poste avec ses 7.000 bureaux de poste. La Poste Telecom, dont Julien Tétu est Président, devient une filiale du groupe Bouygues Telecom. Elle regroupe 400 collaborateurs et a réalisé un chiffre d'affaires de plus de 300 ME en 2023.
CHIFFRE D'AFFAIRES/RÉSULTATS
Lexibook, Immersion, Geci International, Aures TEchnologies
LES DERNIÈRES "RECOS" D'ANALYSTES...
- Berenberg réduit le curseur sur Air Liquide de 195 à 190 euros ('achat').
- Barclays revalorise Axa de 39 à 72 euros ('surpondérer').
- La Deutsche Bank abaisse sa cible sur Kering de 340 à 320 euros ('achat').
- HSBC coupe son objectif sur Soitec de 181 à 89 euros ('achat').
- Bernstein ajuste la mire sur Thalès de 170 à 173 euros ('performance de marché').
- Intesa Sanpaolo débute le suivi de Hermes avec un avis 'achat' et 2.390 euros dans le viseur.
INFOS MARCHÉ
FDJ annonce le succès de son émission obligataire inaugurale de 1,5 MdE pour refinancer l'acquisition de Kindred
Robertet : des précisions sur l'évolution de l'actionnariat
NHOA : cession de 218 940 actions par An-Ping Chang
EN BREF
Ikonisys entre sur le marché de l'Amérique centrale
Ipsen : Iqirvo montre des données d'efficacité sur une période allant jusqu'à 3 ans