LA TENDANCE
Le CAC 40 devrait débuter le semestre proche de sa clôture d'hier soir. Potentiellement en très légère hausse selon les 'futures' sur l'indice parisien, si la tendance se maintient d'ici 9 heures.
Le CAC 40 parisien a gagné 7,51% au deuxième trimestre, sa meilleure performance depuis le premier trimestre de 2024. La progression est de 3,12% depuis le 1er janvier.
Les investisseurs entament le nouveau trimestre dans un climat de prudence, alors que les négociations entre les États-Unis et l'Iran se heurtaient à de nouveaux obstacles. Téhéran a déclaré mardi qu'il ne rencontrerait pas les hauts représentants américains qui s'étaient rendus dans la région, les deux parties restant très éloignées sur un accord-cadre qui permettrait l'ouverture totale du détroit d'Ormuz.
Sur le front monétaire, certains responsables de la politique monétaire de la zone Euro ont averti mardi, à l'occasion du forum annuel de la BCE à Sintra, que les coûts énergétiques restaient élevés et que leur impact sur l'économie continuerait de se faire sentir pendant un certain temps. Kevin Warsh, patron de la Réserve fédérale, participera mercredi à cette réunion, et son intervention fera l'objet d'une attention particulière dans ce contexte en pleine évolution, après un ton jugé "hawkish" adopté pour sa première réunion à la tête de l'institution ce mois-ci.
WALL STREET
New York finit dans le vert, poursuivant son rallye de la veille, porté par de bons chiffres de l'emploi américains après le rebond de la tech lundi. Le S&P 500 a terminé en progression de 0,79% frôlant les 7.500 points, le Nasdaq a grimpé de 1,52% à 26.213 points et le Dow Jones a fini à +0,26% à 52.319 points.
Wall Street clôture ainsi son meilleur trimestre depuis la pandémie de Covid, le Nasdaq ayant bondi de plus de 21% entre début avril et fin juin, le Dow Jones gagnant près de 13% et le S&P 500 près de 15%.
ECO ET DEVISES
France :
- Indice PMI manufacturier français final du mois de juin. (09h50)
Etats-Unis :
- Rapport d'ADP sur l'emploi privé américain du mois de juin. (14h15)
- Indice PMI manufacturier final du mois de juin. (15h45)
- Dépenses de construction du mois de mai. (16h00)
- ISM manufacturier du mois de juin. (16h00)
Europe :
- Indice PMI manufacturier espagnol final du mois de juin. (09h15)
- Indice PMI manufacturier italien final du mois de juin. (09h45)
- Indice PMI manufacturier allemand final du mois de juin. (09h55)
- Indice PMI manufacturier final du mois de juin dans la zone euro. (10h00) - Indice PMI manufacturier final britannique du mois de juin. (10h30) - Indice préliminaire des prix à la consommation dans la zone euro. (11h00)
La parité euro / dollar atteint 1,1407$ ce matin. Le baril de Brent se négocie 73,07$. L'once d'or se traite 3.971 $.
VALEURS A SUIVRE
Ipsen a conclu un accord définitif d'acquisition d'actions en vertu duquel Ipsen a accepté d'acquérir l'intégralité des actions émises et en circulation de Memo Therapeutics AG. L'acquisition envisagée est centrée sur le potravitug, un anticorps au stade clinique de phase II ciblant le polyomavirus BK (BKPyV). La néphropathie associée au polyomavirus BK constitue une complication clinique grave et fréquente chez les patients ayant bénéficié d'une transplantation rénale, pouvant conduire à la perte du greffon et à l'échec de la transplantation. Le potravitug a obtenu la désignation " Fast Track " de la Food and Drug Administration des États-Unis en mai 2023, ainsi que la désignation de médicament orphelin dans l'Union européenne en décembre 2025. Selon les termes des accords, les actionnaires de Memo Therapeutics AG recevront un paiement de 200 millions d'euros, sur une base sans trésorerie ni dette, à la clôture de la transaction. Ils pourront également percevoir des paiements différés conditionnés à l'atteinte de jalons spécifiques de développement, d'approbation réglementaire et de performance commerciale, pour une contrepartie totale potentielle excédant 700 millions d'euros. Comme condition préalable à la finalisation de la transaction, les actifs et les employés de Memo Therapeutics AG non liés au potravitug seront transférés à une société nouvellement créée, Memorises Bio, qui restera détenue par les actionnaires de Memo Therapeutics AG. La finalisation de la transaction est attendue au cours du troisième trimestre 2026, sous réserve de la réalisation des conditions de clôture habituelles. "L'impact de cette acquisition proposée à un stade intermédiaire est déjà intégré aux perspectives financières annuelles actuelles d'Ipsen", indique le Français.
Worldline et le Crédit Agricole annoncent une évolution de leur partenariat sur les services de paiement aux commerçants en France, avec le rachat par le Crédit Agricole de 100% du capital de CAWL. Cette cession a été réalisée, ce 30 juin. Les deux groupes engagent ainsi une nouvelle phase de leur collaboration afin de poursuivre la dynamique commerciale initiée par le partenariat tout en simplifiant son fonctionnement, et font ainsi évoluer leur coopération d'un modèle capitalistique vers un partenariat commercial. A ce titre, le Crédit Agricole acquiert la totalité des actions détenues par le groupe Worldline dans Cawl, devenant ainsi son actionnaire unique, et maintient l'ambition initiale qui vise à faire de Cawl un acteur majeur des services de paiement aux commerçants en France.
Partouche : pour le 1er semestre de l'exercice 2025-26 (novembre 2025 à avril 2026), le Produit Brut des Jeux (PBJ)progresse de +2,6% à 371,1 millions d'euros et le chiffre d'affaires (CA) est en hausse de +3% à 240,4 ME. L'Ebitda du Groupe ressort à 48,3 ME, soit 20,1% du CA (55,3 ME et 23,7% du CA au 1er semestre 2025). Le Résultat Opérationnel Courant (ROC) ressort à 18,2 ME (24,3 ME au 1er semestre 2025). Le ROC du secteur casinotier atteint 30,2 ME (30,8 ME au 1er semestre 2025). Néanmoins, retraité de l'effet de la réduction de passif, il affiche une progression de +8,6 ME, soit +39,8%. Le ROC déficitaire du secteur hôtelier recule à -3 ME (-1,2 ME au S1 2025), soit une baisse de -1,8 ME, réduite à -0,4 ME en tenant compte du retraitement de la réduction du passif au 1er semestre 2025. Le résultat net à 7,2 ME (12,6 ME au 30 avril 2025 ; -42,7%).
Schneider Electric a annoncé ce soir un accord en vue de l'acquisition de Cognite, "ouvrant une nouvelle ère d'intelligence stratégique pour l'IA industrielle". Schneider a signé un accord définitif pour l'acquisition de 100% de Cognite Holding B.V., fournisseur de logiciels industriels de données et d'IA basé aux Pays-Bas, dans le cadre d'une transaction en numéraire d'un montant de 3,1 milliards de dollars. Il s'agit donc de renforcer le leadership de Schneider Electric dans l'IA industrielle. Schneider Electric fera l'acquisition de 100% du capital de Cognite dans le cadre d'une transaction intégralement en numéraire.
Carrefour a annoncé la finalisation de la cession de l'intégralité de ses activités en Roumanie à Paval Holding, à la suite de l'obtention de toutes les autorisations réglementaires requises et de la réalisation des conditions suspensives habituelles. Conformément à ce qui avait été annoncé, la réalisation de cette opération conduira Carrefour à verser un dividende exceptionnel de 150 millions d'euros, soit 0,21 euro par action, le 30 juillet prochain. Carrefour Roumanie est déconsolidé à compter du 30 juin 2026.
CHIFFRE D'AFFAIRES/RÉSULTATS
Graines Voltz, Cafom
DERNIERES RECOMMANDATIONS D'ANALYSTES
- Jefferies relève son objectif sur Abivax (ADR) de 105 à 158 dollars.
- BNP Paribas reprend le suivi d'Unibail avec un avis 'surperformer' et une cible de 113 euros.
- BNP Paribas reprend le suivi de Klepierre avec un avis 'neutre' et une cible de 36 euros.
- Goldman Sachs ajuste la mire sur Arekma de 63 à 64 euros ('neutre').
- UBS ajuste le curseur sur Beneteau de 7,35 à 7,10 euros ('neutre').
- JP Morgan remonte sa cible sur Nexans de 140 à 160 euros (neutre').
- Jefferies ajuste son objectif sur Nexans de 162 à 155 euros ('conserver').
- BNP Paribas ajuste la mire sur Pernod Ricard de 61 à 62,5 euros ('sous-performer').
- Barclays revalorise Safran de 330 à 370 euros ('surpondérer').
- Barclays ramène sa cible sur SES de 8,8 à 7,75 euros ('pondération en ligne').
- Morgan Stanley ajuste le curseur sur Vallourec de 24 à 22,3 euros ('pondération en ligne').
- La Deutsche Bank coupe sa cible sur Forvia de 14,5 à 10,5 euros ('conserver').
- La Deutsche Bank ramène son objectif sur Renault de 40 à 30,5 euros ('conserver').
INFOS MARCHÉ
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Watera : absorption de Watera International
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