LA TENDANCE
La Bourse de Paris est attendue plus ferme mais calme pour ce jeudi de l'Ascension, alors que Wall Street s'est affiché en baisse contenue hier soir, consolidant son vif rebond de la veille après le nouveau revirement de Donald Trump dans le dossier des droits de douane. Très attendu la nuit dernière, Nvidia a publié des résultats supérieurs aux attentes au premier trimestre, mais a dit prévoir un chiffre d'affaires pour le trimestre actuel inférieur aux anticipations du marché, citant le manque à gagner qui découle de nouvelles restrictions américaines sur les exportations vers la Chine. Au premier trimestre, Nvidia a enregistré un bénéfice ajusté de 81 cents par action. Pour le trimestre en cours, la direction anticipe un chiffre d'affaires de 45 milliards de dollars, avec une marge d'erreur de 2% à la baisse ou à la hausse, contre un consensus de 45,90 milliards. Le titre du leader du marché des semi-conducteurs progressait malgré tout de 4 à 5% dans les échanges boursiers d'après-clôture à Wall Street. En avril, Nvidia avait dit s'attendre à une charge de 5,5 milliards de dollars après la décision de l'administration du président américain Donald Trump d'imposer de nouvelles restrictions sur les ventes de puces H20 - le seul type de semi-conducteurs que Nvidia pouvait exporter légalement en Chine. Le groupe a toutefois déclaré mercredi que la charge supportée au premier trimestre a été moins importante que prévu, du fait de sa capacité à réutiliser certains matériaux. Pour le trimestre en cours, ce montant devrait s'élever à 8 milliards de dollars. Nvidia a précisé avoir perdu au premier trimestre 2,5 milliards de dollars de ventes de puces H20 du fait des restrictions du gouvernement américain. Ces ventes ont toutefois rapporté 4,6 milliards de dollars sur la période. La Chine a représenté 12,5% des revenus du groupe.
WALL STREET
Le S&P 500 a cédé 0,56% à 5.888 pts, le Dow Jones a perdu 0,58% à 42.098 pts et le Nasdaq a reculé de 0,51% à 19.100 pts. Les principaux indices de Wall Street ont marqué le coup en fin de séance, alors que le FT a rapporté que l'administration Trump aurait ordonné aux firmes américaines proposant des logiciels de conception de semi-conducteurs de ne plus vendre leurs produits à la Chine... Le marché US s'est aussi mis dans l'attente de la publication qui était prévue après la clôture des résultats de Nvidia.
ECO ET DEVISES
Les marchés avaient salué mardi la trêve de Washington avec Bruxelles sur le front commercial, alors que Donald Trump a donc repoussé au 9 juillet l'introduction de tarifs douaniers de 50% sur les produits importés du bloc européen... L'UE a accepté de son côté d'accélérer les négociations tarifaires avec les États-Unis. La Commission européenne axera sa nouvelle stratégie sur les secteurs critiques ainsi que sur les barrières tarifaires et non tarifaires, selon des sources proches du dossier citées par Bloomberg. La Commission liera également son approche de la lutte contre les obstacles réglementaires à ses projets de simplification des règles. Le commissaire au commerce de l'UE, Maros Sefcovic, mènera les négociations politiques sur des secteurs tels que l'acier et l'aluminium, l'automobile, les produits pharmaceutiques, les semi-conducteurs et l'aviation civile, ont indiqué les sources de Bloomberg, qui ont requis l'anonymat. Ces discussions se dérouleront parallèlement aux discussions techniques sur les barrières tarifaires et non tarifaires...
En fin de semaine dernière, Donald Trump avait menacé d'imposer des droits de douane de 50% à l'UE à compter du 1er juin, après avoir dénoncé la lenteur des négociations avec l'Union et l'imposition de poursuites et de réglementations injustes aux entreprises américaines. Mais le président américain a donc repoussé cette date limite au 9 juillet après un appel téléphonique dimanche avec la présidente de la Commission, Ursula von der Leyen.
Parallèlement aux discussions en cours, l'UE continuera de préparer des contre-mesures si les négociations n'aboutissent pas à un résultat satisfaisant, ont indiqué des sources à l'agence Bloomberg... L'UE a approuvé des droits de douane sur 21 milliards d'euros de marchandises américaines en réponse aux taxes sur les métaux imposées par Trump, qui peuvent être rapidement mises en oeuvre. Ces droits ciblent des États américains politiquement sensibles et incluent des produits tels que le soja de Louisiane, ainsi que des produits agricoles, de la volaille et des motos. L'UE prépare également une liste supplémentaire de droits de douane sur 95 milliards d'euros de produits américains. Ces mesures, qui constituaient une réponse aux taxes réciproques et aux droits de douane sur l'automobile imposés par Trump, cibleraient des produits industriels, notamment les avions de Boeing, les voitures américaines et le bourbon. Certains États membres ont exhorté l'UE à préparer des contre-mesures supplémentaires à toute nouvelle action menacée par le président américain, notamment sur les semi-conducteurs et le secteur pharmaceutique.
Donald Trump voit du mieux dans ces négociations commerciales avec l'UE... "Je viens d'être informé que l'UE a appelé à fixer rapidement des dates de réunion", a écrit le président américain dans un message sur Truth Social. "C'est un événement positif, et j'espère qu'ils vont ENFIN, comme je l'ai demandé à la Chine, ouvrir les nations européennes au commerce avec les États-Unis d'Amérique", poursuit le chef d'Etat.
D'après les "minutes" de la réunion de politique monétaire de la Fed des 6 et 7 mai, les responsables de la banque centrale américaine ont admis qu'ils pourraient devoir effectuer des "compromis difficiles", dans les prochains mois, si l'inflation et le chômage venaient à augmenter de pair...
AGENDA A SURVEILLER
A suivre ce jeudi, les chiffres préliminaires du PIB américain du premier trimestre (14h30), les inscriptions hebdomadaires au chômage (14h30), les promesses de ventes de logements (16 heures) et le rapport hebdomadaire sur les stocks pétroliers domestiques américains, ainsi que des interventions de Thomas Barkin, Austan Goolsbee, Adriana Kugler, Mary Daly et Lorie Logan de la Fed. Enfin, vendredi, les opérateurs suivront la balance du commerce international de biens, ainsi que les revenus et dépenses des ménages américains avec le fameux indicateur d'inflation "core PCE" très suivi par la Fed. L'indice PMI de Chicago et l'indice du sentiment des consommateurs de l'Université du Michigan seront aussi au programme vendredi. Daly, Goolsbee et Bostic de la Fed reprendront le micro pour terminer la semaine...
Le pétrole remonte sur les 62,80$ le WTI après l'OPEP, tandis que l'euro retombe à 1,1245/$. L'or glisse à 3.270$. Le bitcoin pointe à 107.680$.
VALEURS A SUIVRE
Accor : L'Assemblée générale des actionnaires du groupe hôtelier présidée par Sébastien Bazin (Président-directeur général) s'est tenue ce 28 mai au siège social de la société. Le quorum s'est élevé à 71,73% des actions. Toutes les résolutions soumises à l'Assemblée générale ont été adoptées. L'Assemblée Générale a notamment approuvé le renouvellement du mandat de M. Sébastien Bazin (Président-directeur général), le renouvellement du mandat de Mme Isabelle Simon (Administratrice Référente et Vice-présidente du Conseil d'administration), et la nomination de Mme Katherine E. Fleming (administratrice indépendante). L'AG des actionnaires a également décidé l'attribution d'un dividende de 1,26 euro par action. Le dividende sera détaché le 2 juin et mis en paiement le 4 juin. Au cours de l'Assemblée Générale, M. Sébastien Bazin a partagé un bilan de l'année 2024, et rappelé les engagements pris par le Groupe pour faire de sa Raison d'Etre une réalité. Mme Martine Gerow, Directrice Financière Groupe, a présenté les résultats de l'exercice 2024.
Alstom annonce la commande de 19 voitures Innovia APM R supplémentaires par l'aéroport international de Denver au Colorado. Cette levée d'options portera à 45 le nombre total de voitures livrées. Les voitures de ces navettes automatisées seront produites et testées en Amérique du Nord, sur le site Alstom de West Mifflin, en Pennsylvanie. La valeur totale de cette levée d'options s'élève à plus de 69 millions de dollars, soit environ 60 millions d'euros. Les navettes aéroportuaires Innovia APM R de Denver offrent une capacité accrue avec jusqu'à 8 rames de 4 voitures disponibles à tout moment. Les améliorations apportées au système APM sont essentielles pour répondre à la demande existante et soutenir la croissance continue de l'aéroport international de Denver, le 3e aéroport le plus fréquenté des Etats-Unis et le sixième aéroport le plus fréquenté au monde. Cette extension de la flotte de navettes desservant l'aéroport international de Denver permettra à l'aéroport d'adapter la taille de sa flotte au nombre de passagers, actuel et futur, ainsi qu'aux calendriers de maintenance des véhicules. Les voitures de ces navettes seront produites sur le site Alstom de West Mifflin, en Pennsylvanie, ce qui témoigne de l'engagement d'Alstom en faveur de la production locale aux Etats-Unis. Ce site ultra-moderne produit les voitures Innovia APM et fait partie intégrante des processus de contrôle qualité et d'essai d'Alstom, garantissant que chaque véhicule répond aux normes les plus strictes en matière de fiabilité et d'efficacité.
AXA a placé auprès d'investisseurs institutionnels une émission d'obligations super subordonnées Reg S à durée indéterminée pour un montant de 1 milliard d'euros (Obligations Restricted Tier 1), et d'obligations subordonnées Reg S à échéance 2055 pour un montant de 1 milliard d'euros (Obligations Tier 2 et avec les Obligations Restricted Tier 1, les Obligations). Ces émissions s'inscrivent dans le cadre du plan de financement du Groupe AXA pour 2025. Leur produit sera alloué au financement des besoins généraux du Groupe, incluant le refinancement d'une partie des dettes existantes. Le règlement des Obligations est prévu le 2 juin 2025.
Pernod Ricard : Après l'annonce de l'arrivée de Franck Marilly (59 ans), en tant que directeur général de Rémy Cointreau, le directeur des activités cognac du groupe Pernod Ricard, Philippe Neusch, va quitter ses fonctions, rapporte une note Reuters confirmée par un porte-parole du groupe. Philippe Neusch sera remplacé par François-Xavier Morizot, directeur de l'activité champagne, dont le rôle a été élargi. Philippe Neusch a dirigé la maison de cognac Martell pendant moins de deux ans, dans un contexte commercial particulièrement tendu...
Société Générale : Le 28 mai, le Conseil d'administration a pris acte de la démission de Mme Béatrice Cossa-Dumurgier de ses fonctions d'administratrice de Société Générale, "incompatibles avec ses nouvelles responsabilités professionnelles". Cette démission a été notifiée à Société Générale avec effet immédiat. En conséquence, une procédure de cooptation d'une administratrice a été lancée sur proposition du Comité des nominations et du gouvernement d'entreprise. M. Lorenzo Bini Smaghi, Président du Conseil d'administration, "remercie Mme Béatrice Cossa-Dumurgier pour sa participation aux travaux du Conseil d'administration de Société Générale".
Havas NV lance son programme de rachat d'actions portant sur ses actions ordinaires propres. Ce programme sera mis en oeuvre à compter du 2 juin et jusqu'à la prochaine Assemblée générale de la société, qui se tiendra en 2026. Le montant maximum alloué au programme est de 50 millions d'euros. Le nombre maximum d'Actions ordinaires pouvant être acquises dans le cadre du programme est 99.181.149 actions, soit 10% du capital social émis. Le programme sera mis en oeuvre par un prestataire de services d'investissement indépendant qui achètera des Actions ordinaires à la société, sans ingérence, au moment et au prix les plus appropriés. Le prestataire de services d'investissement pourra réaliser les achats sur Euronext Amsterdam, sur des systèmes multilatéraux de négociation ou par le biais de transactions de blocs. L'exécution du programme dépendra des conditions du marché. Ces Actions ordinaires rachetées pourront être utilisées à des fins de réduction du capital social, rémunération variable à court ou à long terme pour la direction, de plan d'actionnariat salariés. Havas se réserve le droit de suspendre, modifier ou mettre fin au programme à tout moment. Rappelons que l'action Havas (NL0015002AH0) est actuellement sur un cours de 1,564 euro.
LDC annonce l'acquisition de 100% du capital du Groupe Pierre Martinet, "Le Traiteur Intraitable", en date du 28 mai 2025. Cette annonce fait suite à celle du 17 avril annonçant l'obtention du feu vert de l'Autorité de la Concurrence pour l'acquisition du Groupe Pierre Martinet. Cette opération doit permettre à LDC d'être présent sur 70% des familles produits du rayon traiteur en GMS en comptant sur une nouvelle marque forte aux côtés de la marque Marie. La concrétisation de cette opération vient ainsi enrichir l'offre traiteur du Groupe en proposant notamment des salades fraîches et autres recettes végétales comme évoqué dans le plan stratégique 2026-2027. Avec plus de 700 collaborateurs répartis sur 5 sites de production en France, Le Groupe Pierre Martinet a réalisé en 2024 un chiffre d'affaires de l'ordre de 231 millions d'euros. Pierre Martinet restera pleinement engagé dans la réussite de l'intégration du Groupe Pierre Martinet au sein du pôle Traiteur LDC. A cet égard, il restera, pour une durée de 3 ans, Président du Conseil d'administration de la Société FPM, holding du Groupe Pierre Martinet et accompagnera, pendant 1 année la transition. Benjamin Montlahuc, jusque-là dirigeant de la Société AGIS, filiale du pôle traiteur LDC, est nommé, à compter de ce 28 mai, Directeur Général du Groupe Pierre Martinet. La nomination de Pierre Martinet en tant que membre du Conseil de Surveillance de LDC sera, par ailleurs, mise à l'ordre du jour de la prochaine Assemblée Générale Ordinaire.
Arverne Group annonce l'entrée de Bpifrance à son capital. Le positionnement de Bpifrance a été réalisé par l'acquisition de 1.709.740 actions existantes Arverne Group, représentant 4,29% du capital et 4,91% des droits de vote, dans le cadre d'une cession de blocs hors marché. Cette opération s'accompagne de la nomination d'un représentant de Bpifrance au Conseil d'Administration, tout d'abord en tant que censeur, puis en tant qu'administrateur, dont la nomination sera proposée au plus tard à la première assemblée générale des actionnaires d'Arverne Group qui suivra l'Assemblée générale mixte du 18 juin 2025. Devenir actionnaire d'Arverne Group s'inscrit dans la stratégie de Bpifrance qui consiste à accompagner les acteurs de la transition écologique et énergétique ainsi que de la réindustrialisation de la France. "Convaincu de la pertinence de son modèle, au coeur des enjeux de décarbonation, de souveraineté énergétique et d'approvisionnement souverain en matières critiques, Bpifrance souhaite soutenir la société dans son développement", dit le nouvel actionnaire d'Arverne. Arverne Group se positionne en acteur majeur sur le marché français des solutions géothermales, en développant deux axes stratégiques : la fourniture de chaleur géothermale pour ses clients réseaux publics comme privés et opérateurs industriels, ainsi qu'un concept novateur d'extraction de lithium des saumures alsaciennes, riches de ce métal stratégique pour l'industrie de la batterie. Le forage constituant la clef de voûte de toute activité autour du sous-sol, Arverne Group a développé un modèle intégré allant de l'exploration, au forage jusqu'à la production et la vente aux utilisateurs finaux. Entreprise à mission, en forte croissance, le Groupe contribue avec ses projets à la prospérité des territoires.
Abionyx Pharma, société de biotechnologie de nouvelle génération dédiée à la découverte et au développement de thérapies innovantes basées sur la seule apolipoprotéine apoA-I humaine recombinante au monde, fait le point aujourd'hui sur son activité et la trésorerie et les équivalents de trésorerie au 31 mars 2025. Abionyx Pharma a enregistré un chiffre d'affaires trimestriel consolidé de près de 1 ME sur le 1er trimestre, en retrait par rapport au premier trimestre 2024. Cette baisse s'avère conjoncturelle et relative à l'attentisme des clients dans le contexte d'incertitude de la politique douanière américaine. Concernant l'activité consacrée à la découverte et au développement de thérapies innovantes visant à améliorer la vie des patients, la société n'a pas généré de chiffre d'affaires sur ce trimestre, ABIONYX Pharma continuant de fournir gracieusement son bioproduit dans le cadre des demandes d'autorisation d'accès compassionnel (AAC). Au 31 mars 2025, la société dispose d'une trésorerie de près de 4,1 ME, avant encaissement du Crédit d'Impôt Recherche d'un montant estimé de 1,08 ME et après perception de la première tranche du financement France 2030 de 2,17 ME.
Nyxoah SA, société de technologie médicale développant des alternatives thérapeutiques innovantes pour l'apnée obstructive du sommeil (AOS) par la neuromodulation, a annoncé aujourd'hui qu'elle participera à la Jefferies Global Healthcare Conference, qui aura lieu du 3 au 5 juin 2025 à New York. Olivier Taelman, Chief Executive Officer de Nyxoah, présentera une mise à jour de l'entreprise le mardi 4 juin 2025 à 16h55 ET. La diffusion Web sera disponible sur la page Events du site Web des relations avec les investisseurs de Nyxoah. La Société sera également disponible pour des réunions en tête-à-tête avec les investisseurs institutionnels. La présentation aux investisseurs de Nyxoah est accessible dans la section Shareholder Information de la page Company's Investor Relations.