La tendance s'affiche nettement dans le rouge avant bourse ce jeudi sur les places européennes. Le CAC 40 trébuche de 0,7%, effaçant une bonne partie de ses gains de la veille. Le DAX est attendu pour sa part en retrait de 0,8%, tandis que l'Euro Stoxx 50 abandonne plus de 1%. Wall Street n'est pas mieux loti, puisque le Nasdaq 100 retombe de 1,6% selon la première tendance de pré-séance, effaçant son rebond d'hier soir, tandis que l'indice large S&P 500 cède 0,8%.
Les contrats à terme sur actions européennes sont donc en nette baisse, après les gains de mercredi. Les marchés boursiers asiatiques souffrent, avec un Kospi sud-coréen en net déclin de plus de 4%, un Nikkei sanctionné de 2,6% ou encore un SSE chinois en retrait de 0,8%. L'indice Hang Seng trébuche de près de 3%.
A Wall Street, les actions américaines étaient en hausse mercredi, tirées par l'IA, mais rechutent aussi vite en pré-séance ce jour. Tesla est attendu en territoire négatif désormais au lendemain de sa publication trimestrielle. Meta s'affiche en timide hausse en pré-séance après les résultats.
Les obligations souveraines restent une source de préoccupation majeure. En France, le rendement de l'OAT à 10 ans se tend encore plus, en hausse de 0,8% ou 4 points de base à 5,03% ! Le rendement souverain allemand à 10 ans progresse d'un point de base à 3,42%. Le T-Bond américain à 10 ans s'assagit en revanche à 5,09% de rendement. L'euro se traite à 1,1243$.
Le pétrole progresse, avec un baril de brut WTI en hausse de 2,1% et un Brent de la mer du Nord à +2,4% et 111,4$, après une légère faiblesse lors de la séance précédente. L'once d'or fin perd 1% à 4.098$.
Les valeurs technologiques et de l'IA devraient donc rester sous pression, comme en témoigne la réaction très mitigée aux comptes de Tesla, mais aussi à ceux d'IBM à Wall Street.
L'actualité au Moyen-Orient reste très mitigée. Après de récentes informations faisant état de progrès diplomatiques, les dernières sources indiquent que les États-Unis et l'Iran ont élaboré des plans en vue d'une potentielle opération intensive de trois jours avant les élections de mi-mandat. Dans le même temps, les États-Unis réduisent leur présence au Moyen-Orient face au risque de reprise du conflit et à la poursuite des affrontements entre l'Arabie saoudite et les Houthis. Cette situation intervient après une frappe de drone sur le champ pétrolier de Shaybah, exploité par Saudi Aramco, dans la province orientale, qui a fait des victimes mercredi. Le marché pétrolier est ainsi de nouveau agité ce jour.
Sur le front des données macroéconomiques, l'indice français du climat des affaires pour octobre sera publié dans quelques instants. L'indice de confiance des consommateurs de la zone euro sera présenté dans l'après-midi. Les immatriculations de voitures neuves dans l'UE ont enregistré une hausse notable en septembre. Au Royaume-Uni, l'enquête CBI sur les tendances industrielles sera publiée avant les indices PMI de demain. La BNS publiera les détails de sa réunion de politique monétaire de septembre, au cours de laquelle sa politique est restée inchangée. Par ailleurs, le gouverneur de la Banque d'Angleterre (BoE), Andrew Bailey, a mis en garde contre les risques pour la stabilité financière liés au recours à l'IA si le public venait à perdre confiance dans cette technologie.
Les valeurs
Altarea confirme ses estimations 2026, suite à sa revue des activités à fin septembre. Les résultats 2026 devraient bénéficier de la forte progression des marges Logement, d'une bonne performance en Commerce, d'au moins une transaction en Immobilier d'entreprise et de l'équilibre global des Nouvelles activités, indique le groupe. Le FFO est ainsi attendu en nette progression, sous réserve du contexte politique, géopolitique et macro-économique.
ID Logistics a publié un chiffre d'affaires de 1,178 milliard d'euros au 3e trimestre 2026, en progression de +25,6% sur un an. A données comparables, la croissance atteint +25%, après 22,6% au 2e trimestre et 17,2% au 1er trimestre. ID Logistics confirme sa confiance dans la réalisation d'une nouvelle année de forte croissance en 2026. Les priorités opérationnelles portent sur la montée en puissance des sites récemment ouverts, l'exécution des nouveaux projets et la préparation des pics d'activité du 4e trimestre, notamment le Black Friday et les fêtes de fin d'année.
FDJ United publie un chiffre d'affaires à fin septembre en recul prononcé de 5,6% à 2,576 milliards d'euros, "impacté par des aléas propres aux jeux d'argent, une baisse de fréquentation des points de vente dans un contexte conjoncturel défavorable et des hausses de fiscalité". Le CA du 3e trimestre décline de 8,1% à 794 millions d'euros. Les objectifs 2026 sont ajustés, le groupe anticipant désormais une baisse 'low-single digit' (à un chiffre bas) du PBJ et 'mid-single digit' (d'environ 5%) du chiffre d'affaires, pour une marge d'EBITDA courant "autour de 23%".
Solocal. Dans un contexte conjoncturel qui reste difficile pour son coeur de cible du fait du nombre record de faillites et de la situation économique, Solocal fait tous ses efforts pour atteindre l'ensemble de ses objectifs pour l'exercice 2026. Le groupe vise un chiffre d'affaires en hausse au 4e trimestre 2026 par rapport au 4e trimestre 2025, croissance externe incluse, ainsi qu'une progression continue de sa rentabilité, avec une marge d'EBITDA attendue aux environs de 20% sur l'exercice. Toutefois, les récents évènements nous conduisent à être prudents, indique le management de Solocal. Par ailleurs, le groupe reste attentif à de nouvelles opportunités d'acquisitions ciblées.
Fnac Darty confirme anticiper pour 2026 une progression de son taux de marge opérationnelle courante et de son cash-flow opérationnel. Au 3e trimestre 2026, le chiffre d'affaires du Groupe Fnac Darty s'établit à 2,509 milliards d'euros, en progression de +1,8% LFL par rapport au 2e trimestre 2025. La France est quasi-stable à -0,4% LFL, c'est-à-dire qui exclut les effets de change, les variations de périmètre, les ouvertures et fermetures de magasins. Le Reste de l'Europe affiche une forte croissance (+5% LFL).
Thales fait état d'un chiffre d'affaires sur neuf mois de 16,42 milliards d'euros, en hausse de +8,1% à périmètre et taux de change constants (+7,6% de variation totale). Sur le troisième trimestre, le chiffre d'affaires s'élève à 5,473 MdsE, en croissance organique de +8,7% (+9,7% en variation totale), contre un consensus de 5,38 MdsE. Les solides performances de Thales en 2026 couplées à des perspectives favorables dans l'ensemble de ses marchés conduisent le groupe à attendre une croissance organique du chiffre d'affaires annuel désormais dans le haut de la fourchette de +6% à +7% précédemment communiquée, voire au-delà. Le groupe confirme en outre ses autres objectifs financiers.
Nexans publie ses chiffres d'activité à neuf mois et confirme ses perspectives 2026. Le chiffre d'affaires standard a approché les 5 milliards d'euros sur les neuf premiers mois de 2026 avec une croissance organique de 3,9 % et une forte progression au troisième trimestre 2026 à 9%. Le chiffre d'affaires standard s'est élevé à 4,95 milliards d'euros sur les neuf premiers mois de 2026, en hausse de 10,1% sur un an, dont 3,9% de croissance organique, +5,6% d'effet de périmètre grâce aux acquisitions et +0,6 % d'effet de change. Les perspectives annuelles 2026 sont confirmées, telles que relevées en juillet 2026, à savoir un EBITDA ajusté de 770 à 840 millions d'euros, pour un flux de trésorerie disponible de 235 à 325 millions.
Getlink annonce un chiffre d'affaires de 521 millions d'euros (+10%) au 3e trimestre, soutenu par une solide performance de l'ensemble des activités. Le chiffre d'affaires d'Eurotunnel s'affiche en hausse de 4% à 383 millions d'euros grâce à la progression de l'activité des Navettes. Celui d'Eleclink progresse de 41% à 93 millions d'euros, soutenu par la pleine disponibilité de l'interconnexion et les opportunités offertes par les marchés de l'électricité. Europorte réalise un chiffre d'affaires en hausse de 7% à 45 millions d'euros. La performance du troisième trimestre permet au groupe de confirmer son objectif d'EBITDA pour 2026 compris entre 835 et 870 millions d'euros.
Hermès rate le consensus au troisième trimestre. Le sellier enregistre sur la période des ventes équivalentes à celles du deuxième trimestre, à 4,1 MdsE, soit une croissance de 4,3% à taux de change constants (vs 5,29% attendus) et de 5,5% à taux de change courants. Il s'agit du rythme de croissance trimestrielle le plus faible enregistré par le groupe depuis six ans. Toutes les régions sont en progression, à l'exception du Moyen-Orient, malgré la dégradation du contexte macroéconomique et géopolitique, précise la firme.
Ipsen relève à nouveau ses prévisions pour l'exercice en cours après avoir dévoilé un chiffre d'affaires en hausse de 24,6% à taux de change constant (TCC) au cours des neuf premiers mois de l'année (+23% en données publiées), avec une croissance du portefeuille stratégique de 24,2% à TCC. Le laboratoire spécialisé dans l'oncologie et les maladies rares a enregistré une hausse organique de son activité de 26,7% sur le seul troisième trimestre.
Wendel publie son activité du 3e trimestre, marquée par "de solides performances des activités de Wendel Investment Managers" avec une croissance des revenus à périmètre identique et taux de change constant de +10% depuis le début de l'année, une poursuite de la rotation active du portefeuille de WPI (environ 1,6 milliard d'euros de cristallisation de valeur avec les cessions de Stahl - finalisée - et d'IHS, 20% au-dessus de l'ANR), une structure financière solide, avec des maturités longues et un ratio LTV à 9,5% au 30 septembre 2026, et un ANR par action de 167 euros au T3 2026, en hausse de +5,1% par rapport au T2 et de +3,9% depuis le début de l'année.
SMCP dévoile un chiffre d'affaires de 888 ME sur les neuf premiers mois de l'année, quasi-stable en organique (-0,2%). La société enregistre une croissance en comparable dans toutes les régions, hors France, portée par l'Amérique, permettant une progression des ventes like-for-like du groupe à +0,7%. Le chiffre d'affaires du seul troisième trimestre ressort à 291 ME, en recul de 2% en organique.
Exail a remporté l'une de ses plus importantes commandes de systèmes de navigation pour équiper une flotte de drones de surface, annonce le groupe. Une marine de premier plan a ainsi sélectionné le groupe pour fournir les systèmes de navigation inertielle de sa flotte de drones de surface (USV). Cette commande, portant sur des systèmes de la gamme Marins, représente "plusieurs dizaines de millions d'euros" et constitue l'une des plus importantes commandes de systèmes de navigation jamais enregistrées par le groupe.