LA TENDANCE
Le CAC 40 recule encore ce jeudi de 0,7% à 7.723 pts en attendant d'y voir plus clair sur le dossier de l'accord commercial conclu entre la Chine et les Etats-Unis. Les investisseurs restent partagés, alors que les détails de cet accord-cadre sont encore flous... Donald Trump maintient par ailleurs la pression sur ses autres partenaires commerciaux en vue de la date butoir du 9 juillet prochain. A ces incertitudes persistantes s'ajoutent des tensions croissantes au Moyen-Orient avec notamment l'Iran qui menace de frapper des bases américaines dans la région en cas d'échec des négociations sur le nucléaire et de conflit avec les Etats-Unis. L'émissaire spécial américain Steve Witkoff prévoit de rencontrer dimanche à Oman le ministre iranien des Affaires étrangères, Abbas Araghchi, afin de discuter du sujet...
WALL STREET
Wall Street s'est affichée hésitante mercredi soir, après l'accord intervenu sur le plan commercial entre les Etats-Unis et la Chine, et les chiffres pourtant rassurants de l'inflation publiés outre-Atlantique. Le S&P 500 a cédé 0,27% à 6.022 pts, alors que le Dow Jones est ressorti stable à 42.865 pts. Le Nasdaq est monté de 0,13% à 19.615 pts.
ECO ET DEVISES
Sur le front économique, l'indice américain des prix à la consommation du mois de mai a plutôt rassuré, en hausse de 0,1% d'un mois sur l'autre et de 2,4% sur un an, contre des consensus respectifs de +0,2% et +2,5%. Hors alimentaire et énergie, le CPI a augmenté de 0,1% par rapport au mois antérieur et de 2,8% sur un an, deux lectures également moins élevées que prévu. Le salaire horaire a grimpé de 0,4% d'un mois sur l'autre et 3,9% sur un an en lecture finale. Le président américain Donald Trump en a immédiatement profité pour livrer sur Truth Social un nouvel appel à la Fed. "L'IPC vient d'être publié... Excellents chiffres ! La Fed devrait baisser ses taux d'un point. Cela permettrait de payer beaucoup moins d'intérêts sur la dette à venir. Tellement important !" Le vice-président J.D. Vance a ajouté que "le refus de la Fed de baisser les taux" était "une faute monétaire".
Ce jeudi, les investisseurs suivront les inscriptions hebdomadaires au chômage ainsi que l'indice des prix à la production du mois de mai (consensus FactSet +0,2% et +2,6%, d'un mois sur l'autre et sur un an, ou +0,3% et +1,7% hors alimentaire et énergie). Enfin, vendredi, l'indice du sentiment des consommateurs américains de l'Université du Michigan retiendra l'attention.
Sur le Nymex, le baril de brent frôle les 70$. L'once d'or fin avance de 0,9% à 3.372$. L'indice dollar recule de 0,4% face à un panier de devises. Le bitcoin consolide à peine sur les 107.700$.
VALEURS EN HAUSSE
Clariane (+12%) a fait part de la signature d'un accord portant sur la cession de son réseau Petits-fils à Crédit Agricole Santé & Territoires, pour une valeur brute de cession de 345 millions d'euros. Sous réserve de la levée de conditions suspensives usuelles, le closing de cette opération interviendra au troisième trimestre 2025. La cession du réseau Petits-fils, réalisée à l'issue d'un processus compétitif, vient parachever, six mois avant le terme fixé, la réalisation du plan de renforcement de sa structure financière annoncé par Clariane le 14 novembre 2023, plan qui comportait notamment un programme de cession d'actifs pour un montant brut de 1 milliard d'euros. Les différents actifs opérationnels cédés dans le cadre de ce programme l'ont été dans de bonnes conditions de valorisation, avec un multiple d'EBITDA moyen autour de 14x, contribuant au renforcement du bilan de la société. Créé en 2007, Petits-fils est reconnu pour la grande qualité des services qu'il permet d'apporter aux personnes âgées à leur domicile, au travers de prestations d'aide à l'autonomie, aide aux repas, aide-ménagère, accompagnement et assistance administrative. Lorsqu'il a été acquis par Clariane en novembre 2018, Petits-fils opérait un réseau national de 58 agences en franchise. Six ans après, Petits-fils opère désormais un réseau de 292 agences en franchise, qui ont accompagné en 2024 près de 39.000 personnes. La contribution au chiffre d'affaires de Clariane s'est élevée à 56 ME en 2024. L'acquisition de Petits-fils par Crédit Agricole Santé & Territoires permettra à Petits-fils de poursuivre sa trajectoire de développement en bénéficiant de la très forte implantation de Crédit Agricole Santé & Territoires dans les territoires. Clariane et Crédit Agricole Santé & Territoires envisagent par ailleurs de conclure un accord portant sur une convention nationale de partenariat par laquelle ils souhaitent contribuer à faciliter l'accès des aidants et des personnes fragiles à des solutions d'accompagnement et de soins adaptées, au plus près de leur lieu de vie.
Exail : +5% avec Emeis (+3%), Memscap (+2%)
Saft , filiale de TotalEnergies (+2%) a été sélectionnée par Gurin Energy, leader asiatique du développement des énergies renouvelables, pour la fourniture d'un système de stockage d'énergie par batterie (BESS) destiné à son important projet de stockage d'énergie en cours de développement à Fukushima, au Japon. Saft fournira un système de batteries lithium-ion (Li-ion) entièrement intégré offrant une capacité de stockage totale de plus d'un gigawattheure (GWh), ainsi que des systèmes de conversion et de gestion d'énergie de ses partenaires, et les systèmes de supervision et de gestion des données cloud I-Sight de Saft, dotés de fonctionnalités basées sur l'IA. Le BESS sera également installé, mis en service et entretenu par Saft. Le BESS sera déployé dans le cadre du projet de stockage d'énergie autonome de Gurin Energy, qui sera construit à Soma, dans la préfecture de Fukushima. Le projet sera capable de fournir plus de 240 mégawatts (MW) d'électricité pendant quatre heures et les travaux devraient débuter en 2026. Des systèmes de stockage d'énergie à grande échelle stockent et déchargent l'électricité en fonction des besoins, permettant aux gestionnaires de réseau d'équilibrer la demande et la production d'énergie plus rapidement et plus proprement que les méthodes conventionnelles. L'augmentation des capacités de stockage d'énergie permettra au Japon d'assurer un approvisionnement énergétique stable et durable et d'éviter la réduction des énergies renouvelables. Cela contribuera à la progression du Japon vers l'objectif national d'énergies renouvelables de 40 à 50% du mix de production d'ici 2040, contre 27% aujourd'hui, ainsi que vers l'objectif de neutralité carbone du pays d'ici 2050.
Interparfums : +11,7% suivi de Séché, FNAC Darty
GTT : +1,5% suivi de SES, M&P
Esso : +1% suivi de Vivendi, Elis, VusionGroup
BIC (+0,5%) A la suite d'un processus de sélection rigoureux et minutieux mené par le Comité de Succession, le Conseil d'Administration de Société, présidé par Edouard Bich, a décidé de nommer Rob Versloot au poste de Directeur Général, à compter du 15 septembre 2025. Le Conseil d'Administration est heureux d'accueillir Rob Versloot en tant que nouveau Directeur Général de BIC. Fort d'une brillante carrière internationale et de capacités reconnues à développer des entreprises avec succès, il apporte une vision stratégique et l'excellence opérationnelle nécessaires pour accompagner BIC dans sa prochaine phase de croissance durable. Son leadership a toujours mené à des résultats solides tout en favorisant une culture tournée vers l'avenir des qualités essentielles pour évoluer dans le contexte mondial dynamique actuel. Gonzalve Bich, Membre du Conseil d'Administration et Directeur Général, continuera d'assumer ses fonctions jusqu'à la prise de poste officielle de Rob Versloot. Durant cette période de transition, Gonzalve et Rob collaboreront étroitement afin d'assurer un passage de relais en toute fluidité. Cette approche collaborative, soutenue par le Conseil d'Administration et le Comité Exécutif de BIC, garantira la continuité de l'activité et la dynamique des opérations.
VALEURS EN BAISSE
Air France KLM trébuche de plus de 6% à 8 euros en début de séance, dans le sillage de ses concurrentes américaines hier soir à Wall Street. Les données sur l'inflation outre-Atlantique ont montré que les tarifs aériens ont reculé pour un quatrième mois consécutif en mai (-2,7%), marquant la plus longue série baissière depuis juillet 2024. Les prix aériens affichent un repli de 7,3% en glissement annuel. Par ailleurs, la nette progression des cours pétroliers au cours des deux derniers jours pèse également sur le secteur.
Abivax : -3% avec Eramet, Ose
Accor : -2% suivi de STM, Stellantis, Nacon
Kering : -1,5% avec Arkema, STEF, SCOR, SMCP
Forvia (-1,5%) améliore son profil de dette en remboursant une partie de ses obligations 2027 liées au développement durable avec le produit son émission additionnelle d'échéance 2030 et des liquidités disponibles. Forvia vient ainsi de clore avec succès son offre de 250 millions d'euros d'obligations senior à échéance 2030 (obligations nouvelles), qui seront consolidées et formeront une seule série avec les 750 ME d'obligations senior à échéance 2030, émis le 24 mars après l'expiration d'une période de conformité de distribution de 40 jours. Le produit de l'émission et les liquidités disponibles ont été utilisés pour financer le rachat de 300 ME d'obligations à 2,75% liées au développement durable à échéance en février 2027, dans le cadre d'une offre publique d'achat en numéraire. Cette offre a été finalisée ce 6 juin. Elle réduit l'encours des obligations 2027 liées au développement durable, à 900 ME par rapport à l'émission initiale de 1,2 milliard d'euros.
Teleperformance : -1% avec Saint-Gobain, Lectra, Nexity, SoiTec, Hermes, Manitou, Dior, Worldline, Amundi, Seb et Renault
IDI (-1%) a annoncé une prise de participation majoritaire au capital du groupe belge IE, fabricant d'équipements et fournisseur de services technologiques de premier plan sur le marché des systèmes radars, dans le cadre d'un LBO secondaire aux côtés de l'équipe de management. Fondé en 1983, le groupe IE, composé d'Intersoft Electronics, Intersoft Services et d'Advionics, est un groupe belge spécialisé dans les systèmes radars. Entièrement verticalisé, de la fabrication de composants électroniques complexes à la conception et mise en service de systèmes radar auprès d'une clientèle diversifiée de radaristes, intégrateurs spécialisés et opérateurs, IE est aujourd'hui un groupe avec un reach international. Les technologies du groupe IE sont notamment utilisées par Eurocontrol, Raytheon, Thales et Hensoldt. Opérant notamment dans l'univers de l'ATC (Air Traffic Control), le groupe réalise 50% de son chiffre d'affaires dans le civil et 50% dans le militaire, contribuant à renforcer la fiabilité, la sécurité et la performance des systèmes de surveillance aérienne dans le monde entier...
Sodexo (-1%) Sophie Néron-Berger devient Directrice Générale de Sodexo France à compter du 1er juillet 2025. Sophie Néron-Berger a rejoint Sodexo en 2016 en tant que Directrice de l'Audit interne du Groupe. En 2019, elle intègre Sodexo France en tant que Directrice Administrative et Financière, où elle joue un rôle clé pour accompagner l'activité face à la crise du Covid en France, et opère avec succès la réorganisation de la fonction Finance. A partir de 2022, Sophie Néron-Berger est Directrice Générale du segment Écoles et Universités en France. Dans ce rôle, elle déploie une trajectoire de croissance profitable et met en place d'importantes initiatives de renforcement de l'efficacité opérationnelle et de transformation des offres. Diplômée de Audencia Nantes, Sophie Néron-Berger a débuté sa carrière chez Yoplait en tant que contrôleur de gestion à Paris, puis à Londres. En 1999, elle intègre Alcatel-Lucent où elle a occupé différents postes dans la fonction Audit, avec des responsabilités nationales et internationales. En 2013, Sophie est nommée Vice-Présidente Corporate de l'audit interne chez CWT (Carlson WagonLits Travel).
Schneider Electric (-1%) a annoncé aujourd'hui sa collaboration avec NVIDIA pour répondre à la demande croissante en infrastructures durables et conçues pour l'IA. Ensemble, Schneider Electric et NVIDIA font progresser les initiatives de recherche et développement (R&D) portant sur l'alimentation, le refroidissement, les systèmes de contrôle et les racks haute densité, afin de permettre l'émergence d'une nouvelle génération d'usines d'IA en Europe et au-delà. Ce partenariat mondial inédit, annoncé lors de la NVIDIA GTC Paris, unit les leaders mondiaux de la durabilité et du calcul accéléré pour accompagner les ambitions de l'Union européenne en matière d'infrastructure dédiée à l'IA, dans le cadre de son initiative "InvestAI", qui prévoit la mobilisation de 200 milliards d'euros d'investissements dans l'IA.
Bouygues (-0,4%) Colas Rail UK a signé un contrat de cinq ans avec Network Rail pour l'exploitation et la maintenance de 11 trains de traitement des lignes ferroviaires au Royaume-Uni pendant les périodes automnale et hivernale. Le montant du contrat, qui sera réalisé par les équipes de fret, s'élève à 58 millions d'euros. Les trains de traitement saisonnier des voies ferrées sont des engins spécialisés utilisés pour l'entretien de la surface de roulement des rails. Durant l'hiver, Colas Rail UK assurera le déneigement des voies ferrées, la maintenance de la flotte associée, ainsi que le remorquage des équipements de déneigement, comme les chasse-neige et souffleuses à neige appartenant à Network Rail. En période automnale, la filiale interviendra principalement pour prévenir l'accumulation de feuilles sur les rails. Ce contrat permettra de maintenir un réseau ferroviaire fluide et opérationnel toute l'année, en répondant efficacement aux défis saisonniers. Il contribuera à renforcer la performance, la sécurité et la régularité du trafic, aussi bien pour les passagers que pour le transport de marchandises.
Acteur mondial incontournable dans les composants stratégiques pour la fabrication des semi-conducteurs de nouvelle génération, SEMCO Technologies annonce son projet d'introduction en bourse sur Euronext Growth Paris. Le groupe est positionné sur des marchés en forte croissance : IA, 5G, défense, mobilité électrique et autonome, santé, ordinateur quantique. Sur la base d'un historique de croissance rentable (CAGR 2016-24 : +21,4%), le groupe est autofinancé et présente un chiffre d'affaires de 26,4 ME et une marge d'EBIT proche de 37% en 2024.