LA TENDANCE
Le CAC 40 a ouvert proche de son niveau de clôture de la veille, en hausse de 0,1% sur les 7.800 pts, tandis que Wall Street a peu varié hier soir : Le S&P 500 a gagné 0,09% à 6.005 pts et le Nasdaq a pris 0,31% à 19.591 pts, alors que le Dow Jones est resté stable à 42.761 pts. Le dossier commercial reste la principale incertitude aux yeux des investisseurs qui guettent les négociations entre les Etats-Unis et la Chine débutées hier à Londres... Trois membres de l'administration US ont rencontré hier une délégation chinoise pour discuter d'un potentiel deal commercial. Les deux pays avaient conclu une trêve de 90 jours le 12 mai à Genève avant de s'accuser réciproquement d'avoir enfreint les conditions de cet accord. Ces négociations commerciales devraient se poursuivre pour une deuxième journée dans la capitale britannique ce mardi. Les pourparlers organisés au palais de Lancaster House, un mois après une première réunion à Genève destinée à opérer une désescalade des tensions commerciales entre les deux plus grandes puissances économiques mondiales, devraient ainsi reprendre à 09h00 GMT ce matin. Donald Trump a déclaré lundi à des journalistes que les discussions sino-américaines se passaient bien, ajoutant que l'équipe américaine de négociateurs envoyée sur place lui avait transmis "uniquement des bons retours"...
Plus tôt dans la journée, le conseiller économique de la Maison blanche, Kevin Hassett, avait dit vouloir obtenir de la délégation chinois une "poignée de mains" sur la question des fameuses terres rares, dans le sillage de l'entretien téléphonique entre Donald Trump et Xi Jinping la semaine dernière. Hassett a expliqué dans un entretien à la chaîne de télévision CNBC que les États-Unis s'attendaient à ce que les contrôles à l'exportation soient assouplis par la Chine et à ce que ces terres rares soient libérées en volume immédiatement après la réunion...
A SURVEILLER
Il y a peu de choses à l'agenda statistique ce mardi, excepté la production industrielle italienne à 10H. Mercredi, les opérateurs surveilleront les derniers chiffres des prix à la consommation du mois de mai aux Etats-Unis (14h30, consensus +0,2% d'un mois sur l'autre et +2,5% sur un an, +0,3% et +2,9% hors alimentation et énergie). Le rapport hebdomadaire sur les stocks pétroliers domestiques américains, ainsi que la balance budgétaire du mois de mai, seront aussi publiés mercredi. Jeudi, les investisseurs suivront les inscriptions hebdomadaires au chômage ainsi que l'indice des prix à la production. Enfin, vendredi, l'indice du sentiment des consommateurs américains de l'Université du Michigan retiendra l'attention.
Sur le Nymex, le baril de brent regagne encore du terrain à 67,20$. L'once d'or fin avance est à 3.311$. L'indice dollar fléchit de 0,1% face à un panier de devises de référence. Le bitcoin pointe en hausse à 109.700$.
VALEURS EN HAUSSE
#Mercialys| (+3%) a annoncé l'acquisition du centre commercial Saint-Genis 2 situé dans l'Ouest lyonnais sur une zone de chalandise de 700.000 habitants concentrant les ménages aux plus hauts revenus de la métropole. Le Grand Lyon constitue le second marché de consommation de France après celui de Paris, devant ceux de Marseille et Toulouse où Mercialys détient déjà des actifs majeurs. Cette acquisition s'inscrit pleinement dans la stratégie du Groupe visant à renforcer sa présence sur les territoires les plus dynamiques. Pour un montant de 146 ME droits inclus, elle offre une rentabilité immédiate nettement supérieure aux critères d'investissement de la Société et présente des perspectives significatives de création de valeur à moyen terme. Ce site a fait l'objet, il y a quelques années, d'un vaste programme de rénovation et d'amélioration de ses performances environnementales, pour un montant de 45 ME. Fort d'un mix locatif de près de 100 enseignes très diversifiées et du deuxième hypermarché (hors périmètre de l'acquisition) le plus performant du groupe Auchan, il s'impose comme le plus grand centre commercial de l'ouest de l'agglomération lyonnaise. Au-delà de ses nombreux atouts, la puissance de la zone de chalandise de cet actif lui confère un potentiel d'optimisation additionnelle. Sa performance commerciale pourra être renforcée par la consolidation et l'ajustement de son mix marchand en l'alignant sur les standards de la Société dont le taux moyen d'occupation est de 98 % sur ses 33 actifs stratégiques. Cet investissement représente une opportunité unique pour Mercialys de consolider sa position en tant qu'acteur clé du secteur des centres commerciaux en France. Avec sa stratégie axée sur la durabilité et la performance, la Société entend exploiter pleinement les atouts de cet actif tout en poursuivant ses objectifs de croissance.
Bastide (+2%) a annoncé la cession de ses filiales françaises Cicadum (signature sous conditions suspensives de financement), détenue à 51%, et Medsoft, détenue à 100%, toutes deux spécialisées en stomathérapie. Les deux filiales ont été cédées à leurs fondateurs. Sur l'exercice 2023-2024, Cicadum et Medsoft ont réalisé un chiffre d'affaires cumulé de 11 ME. Cette opération de cession, réalisée en numéraire, aura un effet relutif sur la marge et contribuera à la réduction de la dette financière nette du Groupe Bastide. Le groupe poursuit l'étude de possibles cessions d'actifs qui ne répondraient plus à sa stratégie ou permettraient d'extérioriser la valeur créée par le groupe.
Lectra : +2% avec Valneva
Stellantis : +1,5% suivi de Chargeurs, M&P
Plus d'un salarié sur deux a participé à l'augmentation de capital de TotalEnergies (+1,5%) qui leur était réservée. Conformément à sa politique en faveur de l'actionnariat salarié, le Conseil d'administration du géant de l'énergie a décidé, le 30 octobre 2024, de mettre en oeuvre une augmentation de capital réservée aux salariés et anciens salariés du groupe et de ses filiales françaises et étrangères détenues directement ou indirectement à plus de 50% (en capital ou en droits de vote) par la Société, adhérents du plan d'épargne Groupe PEG-A, en France et à l'international dans les conditions fixées par la vingt-deuxième résolution de l'Assemblée générale du 24 mai 2024. Le 29 avril 2025, le Président-directeur général a fixé la période de souscription du 2 au 15 mai 2025 (inclus) et le prix de souscription à 42,50 euros par action, correspondant à la moyenne des cours de clôture de l'action TotalEnergies sur Euronext sur les vingt séances de bourse précédant le jour de cette décision, diminuée d'une décote de 20% et arrondie au dixième d'euro supérieur. À la clôture de cette période, 62.796 souscripteurs dans 97 pays, représentant 53% des salariés et anciens salariés éligibles, ont souscrit à cette augmentation de capital pour un montant de 449,3 millions d'euros. Les résultats de 2025 sont proches de 2024, année record, et significativement en hausse par rapport aux années précédentes, aussi bien en termes de participation que de montants souscrits. En conséquence, 11.149.053 actions nouvelles sont émises ce 10 juin. Elles portent jouissance immédiate et sont entièrement assimilées aux actions TotalEnergies déjà admises aux négociations sur Euronext. A l'issue de cette émission, la participation des salariés au capital de TotalEnergies SE, au sens de l'article L. 225-102 du Code de commerce, est estimée à 8,8% du capital de la société.
Forvia : +1% suivi de Pernod Ricard, Equasens, Nacon, Bic, Stedim, Sword, Hermès, Imerys
Ubisoft Entertainment (+0,5%) a annoncé le lancement d'une nouvelle opération d'actionnariat salarié en France et à l'international au profit des salariés du groupe Ubisoft. Cette Offre d'actions a pour objectif de renforcer l'actionnariat salarié afin d'associer plus étroitement les collaborateurs au développement et aux résultats futurs du groupe Ubisoft. Lors de sa réunion en date du 26 mars 2025, le Conseil d'administration de la société a approuvé le lancement de l'Offre portant sur des augmentations de capital réservées d'une part, aux adhérents des plans d'épargne groupe conformément aux dispositions des articles L. 3332-18 et suivants du Code du travail et d'autre part, aux salariés hors plans d'épargne groupe, et a subdélégué au Président-Directeur général tous pouvoirs pour mettre en oeuvre l'Offre. L'Offre est réservée aux (i) salariés des sociétés et succursales du groupe Ubisoft dans dix-huit pays (Allemagne, Bulgarie, Canada, Chine, Emirats Arabes Unis, Espagne, États-Unis, Finlande, France, Inde, Italie, Japon, Pays-Bas, Philippines, Roumanie, Royaume-Uni, Singapour et Suède), ayant au moins trois mois d'ancienneté, continue ou non, entre le 1er janvier 2024 et la fin de la période de souscription/révocation de l'Offre et aux (ii) retraités des sociétés françaises disposant d'avoirs au sein du PEG. La société pourrait décider de ne pas mettre en oeuvre l'Offre dans un pays susmentionné si une contrainte juridique, fiscale ou pratique le justifiait... Il est proposé aux Bénéficiaires de souscrire des actions ordinaires de la société dans le cadre d'une formule levier, par le biais d'un fonds commun de placement d'entreprise (FCPE) ou en direct dans le cadre de la formule Actions + SAR (stock appreciation rights) en fonction des contraintes juridiques et fiscales locales. A l'échéance dans cinq ans ou en cas de déblocage anticipé, chaque Bénéficiaire recevra (hors prélèvements fiscaux/sociaux, le cas échéant) son investissement initial en euros ainsi qu'un multiple de l'éventuelle hausse moyenne protégée du cours de l'Action. Les Actions souscrites par les Bénéficiaires dans le cadre de l'Offre sont indisponibles pendant une période de cinq ans à compter de la date de réalisation de l'Offre (prévue le 24 septembre 2025), sauf survenance d'un cas de déblocage anticipé prévu à l'article R. 3324-22 du Code du travail. Hors de France, les cas de déblocage anticipé pourront être adaptés pour tenir compte de la législation ou des contraintes locales, notamment fiscales. Le prix de souscription de l'Action dans le cadre de l'Offre correspondra à la moyenne des vingt cours moyens pondérés des volumes (VWAP) (Volume-weighted average prices) journaliers de l'Action sur Euronext Paris précédant la décision du Conseil d'administration ou le cas échéant, sur subdélégation du Conseil d'administration, du Président-Directeur général, fixant les dates de la période de souscription/révocation des Actions, sur lequel sera appliquée une décote de 15% et arrondie au centième d'euro supérieur. Les taux de change seront fixés en même temps que le Prix de l'Offre.
Volkswagen Group France a signé avec Derichebourg Environnement (+0,5%) un accord de partenariat pour intégrer au sein de son réseau de centres VHU, les installations du groupe Derichebourg. Publié le 28 juin 2024 au Journal Officiel de la République Française, l'agrément de Volkswagen Group France en système individuel découle de la loi anti-gaspillage pour une économie circulaire (AGEC) de février 2020 et vise à améliorer la collecte et le recyclage des véhicules en fin de vie sur l'ensemble du territoire français et à lutter contre la filière illégale. Dans le cadre du déploiement de son système individuel, Volkswagen Group France doit constituer un nouveau réseau de centres VHU agréés avant fin décembre 2025, dont la taille finale estimée sera de 600 à 800 centres VHU. Après avoir contractualisé avec plus de 500 centres VHU à fin mai 2025, Volkswagen Group France franchit un nouveau cap avec Derichebourg Environnement. L'accord de partenariat signé permet à Volkswagen Group France de contractualiser avec 105 centres VHU de Derichebourg Environnement...
VALEURS EN BAISSE
Eutelsat retombe de 3% suivi de Voltalia, et Exosens
Poxel recule de 2% avec Thales
Société Générale : -1,5% suivi de Inventiva
Dassault Aviation : -1% avec Atos, Exail, Crédit Agricole, BNP Paribas, Vallourec, SoiTec, Eramet, Elior, Air France KLM
Safran : -0,5% suivi de Aubay, Vicat