LA TENDANCE
Le CAC 40 qui est parvenu hier à mettre un terme à cinq séances consécutives dans le rouge, tente de poursuivre le mouvement, en hausse de 0,25% à 7.785 pts. Le dossier commercial reste malgré tout une cause persistante d'inquiétude : de nouveaux droits de douane américains imposés sur la plupart des importations d'acier et d'aluminium sont entrés en vigueur contre tous les partenaires commerciaux des Etats-Unis à l'exception de la Grande-Bretagne, et les délais de négociation d'autres surtaxes arrivent bientôt à échéance... La Maison blanche a réaffirmé cependant qu'un entretien téléphonique entre Donald Trump et son homologue chinois Xi Jinping était "imminent", alors que le président américain a récemment accusé la Chine d'enfreindre l'entente scellée en mai à Genève pour apaiser les tensions commerciales...
De son côté, la BCE entame ce mercredi sa réunion de politique monétaire de deux jours, au cours de laquelle l'institution est presque certaine de réduire encore ses taux, alors que l'inflation en rythme annuel est retombée sous la barre des 2% en zone euro sur le mois de mai... C'est dans ce contexte que les investisseurs attendent dans la matinée les données sur l'activité du secteur privé dans la zone euro, en particulier dans l'activité clé des services. L 'euro revient à 1,1385/$, le pétrole pointe sur les 65,50$, tandis que le bitcoin remonte à 105.380$.
ECO ET DEVISES
France :
- Indice PMI français final des services. (09h50)
Europe :
- Indice PMI italien des services. (09h45)
- Indice PMI allemand final des services. (09h55)
- Indice PMI final des services dans la zone euro. (10h00)
- Indice PMI final composite de la zone euro. (10h00)
- Indice PMI final britannique composite. (10h30)
- Indice PMI final britannique des services. (10h30)
Etats-Unis :
- Rapport d'ADP sur l'emploi privé. (14h15)
- Indice PMI composite final. (15h45)
- Indice PMI final des services. (15h45)
- ISM des services. (16h00)
- Livre Beige économique de la Fed. (20h00)
VALEURS EN HAUSSE
#Abéo| (+8%) et Vogo (+5,7%) Abéo et Vogo ont annoncé l'intention d'ABEO, détenant à ce jour 22,42% du capital et 16,56% des droits de vote de VOGO, de déposer un projet d'offre publique volontaire sur les actions VOGO qu'elle ne détient pas déjà selon la parité suivante : 3 actions ABEO et 16,40 euros pour 16 actions VOGO. L'offre publique ne sera pas suivie d'un retrait obligatoire. Le Conseil d'administration de VOGO a, sans préjudice de son avis motivé qui sera rendu ultérieurement, accueilli favorablement dans son principe le projet d'offre, qui a fait l'objet d'un accord de rapprochement avec ABEO. Cette opération est unanimement soutenue par les fondateurs de VOGO qui se sont engagés à apporter l'intégralité de leurs actions (représentant 28,99% du capital de VOGO) à l'Offre.
Abéo a enregistré un chiffre d'affaires consolidé stable de 248,7 ME, illustrant sa capacité de résilience dans un environnement toujours complexe, susceptible de freiner les projets de ses clients. Cette stabilité masque toutefois des disparités géographiques notables impactant l'ensemble des divisions. La dynamique, plus soutenue sur les marchés internationaux, compensent un marché français fragilisé par un contexte moins favorable en matière de financements publics et d'investissements. L'Ebitda courant 2024-2025 s'établit à 27,1 millions d'euros, en repli modéré de -1,9 ME, représentant 10,9% du chiffre d'affaires. Cette performance intègre l'ensemble des charges opérationnelles (0,8 ME) liées à la participation aux Jeux Olympiques et Paralympiques de Paris 2024, offrant une visibilité majeure pour les marques du Groupe et un retour sur investissement à long terme. Retraitée de cet impact la marge d'Ebitda courant s'élève à 11,2%. Après prise en compte du coût de l'endettement financier de -4,5 ME (-4,3 ME en 2023/24), d'un résultat de change négatif de -0,2 ME et d'une charge d'impôts de -2,4 ME, le bénéfice net part du Groupe ressort à +6,3 ME au titre de l'exercice 2024-2025, en augmentation de +4,6 ME sur un an.
STM remonte de 4% avec Nano
Worldline : +3%. Le groupe a annoncé aujourd'hui le lancement d'une offre de rachat en numéraire de ses obligations à option de conversion en actions nouvelles et/ou d'échange en actions existantes à échéance juillet 2026 dans le cadre d'une procédure de construction d'un livre d'ordres inversé. Le 3 juin, Worldline a placé avec succès une émission d'obligations à échéance 2030 pour un montant de 550 millions d'euros émises dans le cadre de son programme EMTN. Le produit net de l'émission sera utilisé par Worldline pour financer ses besoins généraux, et pour le refinancement éventuel, en tout ou partie, de son endettement existant, y compris les obligations convertibles/échangeables d'un montant nominal initial de 800.000.000 E à maturité au 30 juillet 2026.
Ekinops : +2,5% avec Airbus, X-Fab, Antin
Mersen : +2% suivi de Euroapi
LFE : +1,5% avec Arkema, Soitec, VusionGroup, Claranova, Guerbet
Rémy Cointreau (+1,5%) a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 984,6 ME en 2024-25, en baisse de -18% en organique. En données publiées, le chiffre d'affaires a reculé de -17,5%, incluant un effet négatif des devises de -0,5%. Le Résultat Opérationnel Courant s'est établi à 217,0 ME, en baisse de -30,5% en organique. Cette évolution reflète la baisse marquée du chiffre d'affaires, partiellement compensée par une réduction des coûts de 85 ME en 2024-25 (contre 50 ME attendu). Au cours de ces deux dernières années, le Groupe a donc réalisé 230 ME d'économies (dont 55% d'économies structurelles). Les économies structurelles ont ainsi permis de réduire de -12% la base des coûts totaux par rapport à 2022-23. La marge opérationnelle courante a reculé de -3,5 points à 22% en publié (dont -3,9 points en organique). Le résultat net part du Groupe s'est établi à 121,2 ME, en recul de -34,4% en publié, soit une marge nette de 12,3%, en retrait de -3,2 pts en publié. Le BNPA part du Groupe qui s'est élevé à 2,36E a baissé de -35,3% en publié par rapport à 2023-24. Hors éléments non récurrent le BNPA s'est établi à 2,49E. Le Groupe a décidé de retirer la guidance 2029-30 annoncée en juin 2020. Cette décision est également motivée par l'arrivée prochaine d'un nouveau directeur général, ajoute le groupe.
TotalEnergies (stable) a annoncé l'acquisition auprès de Low Carbon, entreprise britannique du secteur des énergies renouvelables, d'un portefeuille de huit projets solaires et deux projets de stockage par batteries dans le sud de l'Angleterre. Les projets solaires ont une capacité de 350 mégawatts (MW), les projets de stockage par batteries de 85 MW et ils devraient être opérationnels d'ici 2028, selon le communiqué du groupe. Ils produiront plus de 350 gigawatts/heure par an d'électricité renouvelable, soit l'équivalent de la consommation électrique d'environ 100.000 foyers britanniques, précise le communiqué
VALEURS EN BAISSE
Amoéba (-8%) annonce avoir signé un accord commercial avec le groupe de protection biologique des cultures Koppert, portant sur la solution biofongicide innovante créée par Amoéba. Cette solution biofongicide innovante est basée sur le lysat de l'amibe Willaertia magna C2c Maky. Amoéba rappelle qu'il s'agit d'un biofongicide respectueux de l'environnement, qui protège les cultures contre un large éventail de maladies. L'accord accorde à Koppert les droits de distribution exclusifs pour une période de cinq ans pour ce produit de biocontrôle, destiné aux vignes et aux cultures maraîchères en serre et en plein champ dans 18 pays européens (dont la France, les Pays-Bas, l'Allemagne et l'Italie), ainsi qu'aux États-Unis. Le lancement est prévu début 2026 et Koppert distribuera ce biofongicide sous sa propre marque.
Quadient recule de 5%. Chez Quadient, le chiffre d'affaires du premier trimestre de l'exercice 2025 est de 258 Millions d'Euros, en repli de 1,1% en données publiées, incluant la contribution de Package Concierge, et en repli de 2,5% en organique. La société reste confiante dans sa capacité à réaliser un meilleur second semestre. Par conséquent, elle maintient ses perspectives financières pour l'année 2025, à savoir une accélération de la croissance organique à la fois pour le chiffre d'affaires et l'EBIT courant, par rapport aux taux de croissance 2024...
Carmila : -4%. Carrefour confirme le succès du placement de 7% du capital social de Carmila, pour un montant d'environ 171 millions d'euros, représentant un prix de 17,30 euros par action et un total de 9 866 421 actions Carmila par voie de placement privé par le biais d'une procédure de construction accélérée du livre d'ordres. A l'issue du Placement, Carrefour conserve environ 29,8% du capital de Carmila représentant 41 948 933 actions, et s'est engagé à conserver l'intégralité de cette participation pour une période de 90 jours après la date de règlement-livraison du Placement, sous réserve de certaines exceptions usuelles. Carrefour confirme son intention de rester l'actionnaire de référence de Carmila et réitère sa pleine confiance dans la stratégie et le management de Carmila. Cette cession n'entraînera aucun changement dans les partenariats existants, mandats et accords de services entre les deux sociétés. Dans le cadre du Placement, Carmila a racheté l'équivalent d'environ 1 million d'euros de ses propres actions et finalise ainsi son programme de rachat d'actions...
Derichebourg : -3% suivi de DBV (-2%)
Eurazeo (-1%) avec Eurofins, FNAC Darty, Emeis, Argan, Thales et Exail