LA TENDANCE
Le CAC 40 a débuté en légère progression ce matin (+0,10% à 7.653 points), proche de son niveau de clôture d'hier, autour des 7.650 points. Les volumes d'échanges du jour devraient rebondir avec la réouverture des marchés américains, fermés hier pour cause de fête du Travail aux Etats-Unis.
Côté indicateurs macroéconomiques, les investisseurs prendront connaissance de l'indice ISM manufacturier aux Etats-Unis pour le mois d'août, seule "stat" majeure du jour, avec le PMI manufacturier final, toujours outre-Atlantique.
En Europe, ces mêmes PMI manufacturiers ont montré hier que l'activité s'était encore contractée en août en zone euro avec un indice définitif à 45,8. Au-delà de ces indicateurs, les investisseurs sont surtout dans l'attente de la publication vendredi du rapport officiel mensuel du département américain du Travail sur les créations d'emplois, le salaire et le chômage. Il pourrait influer sur l'ampleur de la baisse des taux attendue de la part de la Réserve fédérale américaine le 18 septembre prochain. Les anticipations font pour le moment état d'une baisse de 25 points de base (69% selon le baromètre Fedwatch de CME Group).
WALL STREET
Wall Street a nettement progressé vendredi ! Le S&P500 a gagné 1,01% à 5.648 points, le Dow Jones s'est avancé de 0,55% à 41.562 points, nouveau record, tandis que le Nasdaq Composite s'est adjugé 1,13% à 17.713 points.
ECO ET DEVISES
Etats-Unis :
- Indice PMI manufacturier final américain. (15h45)
- Dépenses de construction. (16h00)
- ISM manufacturier américain. (16h00)
La parité euro / dollar atteint 1,1056 $ ce matin. Le baril de Brent se négocie 77,39 $. L'once d'or se traite 2.494 $.
VALEURS EN HAUSSE
Legrand (+0,45% à 102,45 Euros) annonce deux nouvelles acquisitions : UPSistemas, spécialiste colombien de l'intégration, la mise en service, la maintenance et le suivi d'infrastructures techniques, en particulier à destination des centres de données. Basé à Bogota, UPSistemas emploie plus de 300 personnes pour un chiffre d'affaires annuel de l'ordre de 30 MEUR. Après Netrack, Davenham et Vass, UPSistemas représente la quatrième acquisition cette année dans le segment des centres de données. Legrand rachète aussi APP (Australian Plastic Profiles), un leader australien en cheminements de câbles (conduits) pour tous types de bâtiments. Basé à Sydney, Australian Plastic Profile emploie environ 250 personnes pour un chiffre d'affaires annuel de plus de 100 MEUR. Avec cette acquisition, Legrand double sa taille en Australie et devient un acteur majeur de ce marché de premier plan.
Exosens (+2,85% à 20,16 Euros) a connu un début d'année solide avec un chiffre d'affaires consolidé atteignant 186,9 millions d'euros pour le premier semestre 2024, soit une croissance significative de 50% (soit une augmentation de 61,9 millions d'euros). Cette performance robuste est tirée par une croissance organique significative de 35%, qui a été soutenue par une forte progression du volume des ventes du groupe et par un mix produits favorable. L'EBITDA ajusté a augmenté de 64,8% pour atteindre 56,1 millions d'euros au S1 2024, contre 34,0 millions d'euros au S1 2023. Cela représente une marge d'EBITDA ajusté de 30% (contre 27,2% au S1 2023), soit une amélioration de 278 points de base par rapport au S1 2023. Au niveau du groupe, l'EBIT ajusté a atteint 46,1 millions d'euros au premier semestre 2024, contre 24,7 millions d'euros au premier semestre 2023, soit une marge ajustée de 24,7%, en amélioration de 291 points de base par rapport à 21,8% au premier semestre 2023.
Valneva (+4,60% à 3,31 Euros) et Pfizer ont annoncent des données positives sur l'immunogénicité et l'innocuité de l'étude de Phase 2 VLA15-221, suite à une deuxième vaccination de rappel avec son candidat vaccin contre la maladie de Lyme, VLA15, administrée un an après la première dose de rappel. La réponse immunitaire et le profil d'innocuité de VLA15 un mois après avoir reçu cette deuxième dose de rappel étaient similaires à ceux rapportés après avoir reçu la première dose de rappel, démontrant ainsi le bénéfice potentiel que pourrait avoir une vaccination de rappel avant chaque saison de maladie de Lyme.
VALEURS EN BAISSE
TotalEnergies (-0,25% à 62,32 Euros) et Adani Green Energy Limited ont conclu un accord pour créer une nouvelle joint-venture détenue à parts égales par TotalEnergies et AGEL, et disposant d'un portefeuille de 1?150 MWac (1?575 MWc) situé à Khavda, dans l'Etat indien du Gujarat. L'électricité générée par les projets solaires sera vendue par des contrats d'achat d'électricité (PPA) signés avec l'agence gouvernementale fédérale, Solar Energy Corporation of India, ainsi que par des ventes sur le marché de gros de l'électricité. Cette nouvelle transaction permettra à TotalEnergies de tirer parti de la libéralisation en cours du secteur de l'électricité en Inde. TotalEnergies renforce son alliance stratégique avec AGEL et accompagne l'entreprise dans son ambition de devenir un leader mondial des énergies renouvelables, avec un objectif de 50 GW de capacités renouvelables d'ici 2030. AGEL opère actuellement plus de 11 GW de capacités solaires et éoliennes en Inde. AGEL apportera les actifs à la joint-venture et TotalEnergies investira 444 millions de dollars afin de soutenir leur développement.
CHIFFRE D'AFFAIRES/RÉSULTATS...
Delta Plus Group
LES DERNIÈRES "RECOS" D'ANALYSTES...
HSBC conserve Pernod Ricard mais avec un objectif ramené de 137 à 135 euros.
RBC est à 'surperformance' sur Sartorius Stedim avec une cible de 270 euros. Stifel est lui à l'achat sur le dossier avec un objectif qui passe de 111 à 116 euros.
Stifel conserve Spie et remonte son curseur de 36 à 39 euros.
Barclays reste à 'surpondérer' sur Airbus, mais avec un objectif ajusté de 176 à 170 euros.
INFOS MARCHÉ
Veolia retourne avec succès sur le marché de la dette senior
EN BREF
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