JCDecaux recule encore de 1,5% à 14,40 euros, après une chute de 6,5% hier, sanctionné après l'annonce d'une guidance jugée décevante par certains analystes. BNP Paribas Exane reste 'neutre' et ajuste sa cible de 18 à 17 euros, tandis que JP Morgan ('neutre' aussi) estime que le trimestre a été "solide", avec une croissance organique légèrement supérieure et une activité numérique à nouveau bien tenue... Les prévisions d'une légère progression (low single digit) organique du chiffre d'affaires au deuxième trimestre, en raison de l'incertitude économique mondiale et de bases de comparaison difficiles se comparent aux attentes du consensus, qui tablait sur une croissance organique de +4%.
TD Cowen ('conserver') a expliqué de son côté que tous les segments et toutes les régions ont enregistré une forte croissance au premier trimestre. Cependant, les prévisions pour le deuxième trimestre sont légèrement inférieures aux prévisions. Selon Oddo BHF, "la tendance organique est conforme aux attentes tant sur le T1 que le T2" : La valorisation boursière est dorénavant beaucoup plus raisonnable avec un PE de 11,6x pour 2025. L'analyste maintient toutefois son opinion 'neutre' sur le titre dans l'attente d'une reprise plus franche du marché chinois et dans un contexte de visibilité publicitaire faible. Les fondamentaux restent cependant toujours bons, le groupe est plus solide qu'il ne l'était avant la crise de la Covid avec un modèle plus flexible. Ceci se traduit par un retour du dividende, à un niveau plus élevé qu'attendu... Une baisse du titre constituerait une opportunité d'achat pour se positionner sur ces fondamentaux.