JC Decaux s'adjuge 2% à 20 euros dans les premiers échanges ce mardi. Le titre du numéro un mondial de la communication extérieure reste porté par sa dernière excellente publication annuelle. A la suite de la conférence de présentation de comptes, Oddo BHF a estimé que la tendance 2026 devrait rester très solide après un T1 qui devrait être "très bon" (+6% estimé). La montée en puissance des gains de contrats et la Coupe de monde de football vont ensuite soutenir le reste de l'année... L'autre point positif est la reprise en Chine, certes limitée mais qui semble plus solide que ces dernières années, notamment avec une transition vers le numérique qui permet à JCDecaux de s'insère dans le paysage publicitaire digitale chinois. Par ailleurs, l'exposition au Moyen Orient est limitée (5%) et l'impact très faible pour le moment. Le broker attend ainsi +5,2% pour 2026 (vs +4,2% précédemment), le conduisant à une nouvelle prévision d'EBITDA de 877 ME pour 2026 (vs 843 ME). L'effet de levier intègre la montée en puissance progressive des nouveaux contrats. Dans ce contexte, l'analyste a revalorisé le dossier de 22 à 24 euros et maintient son opinion 'surperformer'.
Pour sa part, Barclays ('surpondérer') a également remonté sa cible de 24 à 26 euros, alors que BNP Paribas('surperformer') a rehaussé son objectif de 21 à 22,5 euros. Goldman Sachs reste de son côté 'neutre' et a ajusté sa cible de 18,50 à 20,50 euros. En l'espace de 4 séances, le titre vient de grimper de 20% et de près de 30% depuis le 1er janvier.