(AOF) - Elis annonce avoir placé avec succès, dans le cadre de son programme EMTN (Euro Medium Term Notes), un montant en principal de 400 millions d’euros d’obligations seniors non garanties, dont la maturité est de 6 ans et offrant un coupon fixe annuel de 3,75%. Le produit net de cette émission sera essentiellement dédié au refinancement de la souche obligataire d'un montant en principal de 500 millions d'euros dont la maturité est fixée au 3 avril 2025.
Cette opération s'inscrit dans la continuité de la stratégie active de refinancement du groupe et est en ligne avec la poursuite de son désendettement.
AOF - EN SAVOIR PLUS
Points clés
- Prestataire international de solutions de location-entretien d’articles textiles, d’hygiène et de bien-être ;
- Chiffre d’affaires de 3,8 Mds€ dont 88 % dans l’usage des produits, équilibré entre la santé pour 37 %, l’hôtellerie-restauration pour 34 %, l’industrie pour 17 %, les commerces et services pour 12 % ;
- Présence internationale, la France apportant 31 % des revenus, devant l’Europe centrale (23%), la Scandinavie et l’Europe de l’est (15 %), le Royaume-Uni et l’Irlande (13 %), l’Europe du sud (9 %) et l’Amérique latine (9 %) ;
- Modèle d’affaires décentralisé résumé en 2 points : diversité géographique (présence dans 29 pays) et par métiers, excellence opérationnelle via la réduction des coûts et la gestion stricte des flottes de livraison ;
- Capital éclaté (12,21 % des actions et 20,62 % des droits de vote pour la Caisse de pensions du Canada, 5 % pour BPI France), Thierry Morin présidant le conseil de surveillance de 10 membres et Xavier Martiré le directoire ;
- Situation financière en amélioration constante, avec 3,2 Mds€ de capitaux propres et autant de dette donnant un levier de dette de 2,4 à fin juin.
Enjeux
- Stratégie visant à la consolidation des positions via 4 leviers : consolidation des positions, extension du réseau, excellence opérationnelle et innovation ;
- Stratégie d’innovation axée sur la digitalisation et portée des chefs de projet dédiés :
- pour les clients, programme de traçabilité Elis Connext dans le sanitaire et Pest Control
dans la lutte contre les nuisibles,
- partenariats avec start-ups et PME ;
- Stratégie environnementale 2025 fondée sur l’éco-conception et la durabilité :
- 80% des textiles réutilisés/recyclés en fin de vie en 2025 vs 2010,
- amélioration de 35 % de l’efficacité thermique des usines européennes,
- réalisations 2022 : recul de 26 % vs 2010 de l’intensité des émissions de CO2 en Europe (- 25 % pour le groupe), de 43 % des consommations d’eau et de 35% de celles d’énergie thermique,
- accélération du recours aux véhicules « propres » dans les flottes de livraison,
- ligne de crédit « verte » de 900 M€ ;
- Renforcement dans les services antiparasitaires avec le danois Crisal ;
- Stratégie volontariste de désendettement visant à obtenir un profil « Investment Grade » via un levier inférieur à 2 dès 2024 (échéances de dette étalées entre avril 2024 et juin 2032, intégralement à taux fixe).
Défis
- Impact de l’inflation : hausse des coûts compensée par les renégociations tarifaires, l’amélioration de la logistique et la sélectivité des contrats ;
- Impact de l’énergie : doublement à 9 % de la part du gaz dans le chiffre d’affaires 2022, d’où la signature de contrats d’approvisionnement à prix fixe sur une part élevée des achats de gaz et d’électricité pour les années à venir ;
- Après une hausse de 18 % des revenus et de 33 % du bénéfice net à fin juin, anticipations 2023 relevées : croissance du chiffre d’affaires de 12 % environ, résultat net de plus 410 M€, levier de dette ramené à 2,1 ;
- Succès de l’option de paiement de dividende en actions (35 %).
Fiche sectorielle - Services aux entreprises
Une nouvelle entité dans les avantages aux salariés
Pluxee, le pôle spécialisé dans les avantages aux salariés du géant des services Sodexo, va prendre son envol boursier en 2024. Cette activité bénéficie d'un fort dynamisme avec une croissance organique au troisième trimestre (clos fin mai) supérieure aux attentes (+25,5 % contre 17,5 % attendu). La nouvelle entité pourra ainsi mieux rivaliser avec son concurrent Edenred. Depuis sa scission du groupe Accor, en 2010, cette société a vu son activité bondir et presque doubler. Devenue le leader mondial des titres-restaurants, elle a même rejoint récemment l'indice boursier phare de la place de Paris, le CAC 40. Ce succès provient d'acquisitions ciblées, d'un développement international et d'une digitalisation réussie.
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