Ekinops reprend 5,3% à 3,4 euros en matinée, soutenu par l'annonce du lancement de sa solution optique 800G, permettant de doubler la capacité des réseaux. Celle-ci a pour but de compléter l'offre d'Ekinops dans le Transport, qui propose ainsi une nouvelle solution pour le transport longue distance avec un débit de 800 Gb/s (vs 400 Gb/s précédemment). A la suite d'un contact avec la société, Oddo BHF comprend que la solution ne sera disponible qu'à partir du T2 2024. Sa participation au CA se fera probablement plutôt sur le second semestre 2024. Cependant Ekinops travaille sur ce produit depuis plus d'un an et à la suite de discussions avec les clients, la société s'attend à ce que le produit suscite de l'intérêt...
Cette publication, bien que déjà prévue par le marché, conforte le broker dans la capacité d'Ekinops à développer de nouvelles solutions pour ses clients et devrait permettre au Transport de continuer à croître en 2024. Cependant dans l'Accès, la toujours faible visibilité l'empêche de prévoir une croissance sur le S1 2024. Le rebond dans l'Accès reste attendu au cours de la seconde partie d'année. Malgré cela, la valorisation demeure très faible à 3x l'EBITDA (vs entre 7x et 9x historiquement) alors que les fondamentaux sont toujours là (bon positionnement sur le marché, pas de clients ni de contrats importants perdus...). Le courtier réitère son opinion 'surperformance' avec un objectif maintenu à 7,5 euros.