Edenred et Abry Partners, société d'investissement nord-américaine annoncent un partenariat stratégique par lequel Abry Partners investira dans Edenred Pay North America et pilotera la prochaine phase de développement de cette plateforme.
Contre un investissement initial en numéraire de 75 M$, Abry Partners se voit accorder une participation dans Edenred Pay North America, des actions de préférence convertibles pouvant être converties en 40% d'actions ordinaires d'Edenred Pay North America sur une base entièrement diluée; un accès privilégié aux premiers 150 M$ de la valeur des capitaux propres d'Edenred Pay North America.
La structure de cette opération induit un prix de conversion correspondant à une valeur des capitaux propres minimale de 375 M$.
En plus des 75 M$ perçus en numéraire, Edenred restera exposé, aux côtés d'Abry Partners, au potentiel de création de valeur d'Edenred Pay North America.
Edenred Pay North America représentait environ 1% de l'EBITDA d'Edenred en 2025. À la suite de la mise en place de ce partenariat, la participation d'Edenred dans Edenred Pay North America sera comptabilisée selon la méthode de mise en équivalence.