Covivio a procédé, ce 10 juin, au placement de 500 millions d'euros d'obligations vertes (EU Green Bond), à échéance juin 2034. L'émission a été sursouscrite plus de 4 fois, traduisant la confiance renouvelée des investisseurs obligataires dans la qualité de crédit du Groupe.
Le spread de l'émission ressort à 135 points de base à 9 ans, pour un coupon annuel de 3,625%. Grâce à la très bonne situation de couverture de taux du Groupe, le coût effectif annuel moyen pour Covivio s'élève à 3%.
Cette opération est de nature à conforter la solidité bilan du Groupe, permettant de :
- Conserver une maturité moyenne de la dette élevée (4,8 ans fin 2024) ;
- Renforcer à nouveau la liquidité du Groupe (2,5 MdsE fin 2024) et assurer la couverture des échéances de dette jusque fin 2027 ;
- Maintenir la diversification des sources de financement ;
- Confirmer un coût moyen de la dette attractif, attendu inférieur à 2,5% jusque fin 2028.
Standard & Poor's a confirmé, en mai 2025, la notation financière de Covivio à 'BBB+', perspective 'stable', saluant notamment "la force du modèle diversifié, les robustes performances opérationnelles et la politique financière prudente du Groupe".
Ces obligations feront l'objet d'une demande d'admission aux négociations sur Euronext Paris. Le règlement livraison et l'admission aux négociations des obligations sur Euronext Paris devraient intervenir le 17 juin.