CNP Assurances a finalisé avec succès l'émission d'une dette subordonnée Restricted T1 pour un montant de 500 millions d'euros le 24 juin. Il s'agit d'une obligation à durée indéterminée portant intérêt au taux fixe de 5,5% avec une première date de 'call'au 2 juillet 2032.
Cette émission permettra au groupe CNP Assurances de préparer les prochaines arrivées à échéance obligataires et d'optimiser sa structure de capital, tout en conservant une flexibilité financière d'émission de titres subordonnés Restricted T1, Tier 2 et Tier 3. Les fonds provenant de l'émission entreront dans la constitution du capital réglementaire Solvabilité 2.
L'obligation a été placée auprès d'une centaine d'investisseurs, dont 75% de sociétés de gestion, 14% d'assureurs et de fonds de pension, 6% de banques, et autres pour 5%. Elle a été souscrite par des investisseurs au Royaume-Uni et en Irlande à 27%, en France à 20%, en Allemagne, Autriche et Suisse à 15%, au Benelux à 15%, en Europe du Sud à 13%, et dans d'autres pays à 10%.
L'émission a été sursouscrite plus de 3 fois avec un carnet d'ordres final d'environ 1,5 MdE, "témoignant de la confiance des investisseurs dans la solidité financière du groupe CNP Assurances".
Les titres sont notés 'Baa2' par Moody's et 'BBB' par Fitch Ratings.
Le règlement est prévu le 2 juillet.