Wall Street termine la semaine bien orientée. Le reflux des cours pétroliers a soutenu la tendance.
Ce vendredi, le S&P 500 gagne +0,51% à 7.743 pts, pour -0,27% de repli hebdomadaire. Le Dow Jones prend +0,93% à 51.828 pts, mais cède -0,42% en glissement hebdomadaire. L'indice américain des valeurs industrielle a en effet touché hier, un plus bas de trois mois. Le Nasdaq reprend +0,48% à 27.068 pts, mais, une fois n'est pas coutume, cède -0,2% sur la semaine
Selon les derniers développements, le ministre iranien des Affaires étrangères, Abbas Araghchi, a proposé de rouvrir le détroit d'Ormuz et de reprendre les négociations nucléaires avec les Etats-Unis sous 7 jours, à condition que l'administration Trump accepte ses exigences.
Si certaines conditions sont remplies, le détroit d'Ormuz sera rouvert d'ici sept jours et les pourparlers reprendront, a déclaré M. Araghchi aux journalistes en marge de l'Assemblée générale de l'Onu, qui se tient jusqu'au lundi 28 septembre. "Les conditions que nous avons demandé aux Etats-Unis de respecter ne sont pas nouvelles ; elles ne vont pas au-delà de ce qui figurait déjà dans le protocole d'accord d'Islamabad, signé par le président américain", a-t-il ajouté, faisant référence au cessez-le-feu de juin, qui avait rapidement été rompu par les deux parties.
L'Arabie saoudite, la Turquie et le Pakistan vont par ailleurs tenir une réunion urgente de haut niveau dans le cadre de leur pacte de défense afin de discuter des moyens de soutenir Riyad visé par des attaques lancées par les rebelles houthis du Yémen, tandis qu'Emmanuel Macron a annoncé jeudi soir que la France allait envoyer des moyens militaires en Arabie saoudite pour protéger le site de Yanbou, crucial pour les exportations d'hydrocarbures.
Les prix toujours élevés du pétrole continuent d'alimenter les craintes d'inflation, renforçant les anticipations de plusieurs hausses de taux de la Réserve fédérale après sa première intervention, ce mois-ci, depuis plus de trois ans. La probabilité d'un nouveau durcissement monétaire de la banque centrale américaine le 28 octobre atteint 66,4% selon l'outil CME FedWatch. Les taux pourraient terminer l'année entre 4,25 et 4,50% ('proba' de 54,2%) ou bien entre 4 et 4,25% (probabilité de 39,6%). Cela représente un à deux relèvements supplémentaires, alors qu'il ne reste que deux réunions monétaires d'ici décembre.
Le sommet entre Donald Trump et Xi Jinping, à Washington, se termine ce vendredi. En dépit d'une attitude de façade très chaleureuse de la part des deux dirigeants, les analystes constatent in fine peu d'avancées sur l'ensemble des dossiers abordés, de la guerre en Iran à Taïwan, en passant par l'IA, même si Washington et Pékin ont convenu de prolonger de deux mois leur trêve commerciale qui devait expirer le 10 novembre.
Hier soir, le président américain et son homologue chinois ont participé à un dîner d'Etat organisé à la Maison Blanche, où de nombreuses figures majeures de la tech américaine étaient présentes. Donald Trump a affirmé que lui et Xi Jinping savaient tous deux qu'ils incarnaient des systèmes différents, mais que les liens unissant leurs peuples respectifs demeuraient solides, ajoutant qu'ils n'avaient jamais été aussi proches. De son côté, le président chinois a indiqué que les échanges entre les deux hommes avaient été approfondis et avaient permis de trouver un terrain d'entente sur de nombreux sujets, ce qui ouvrirait, selon lui, une nouvelle orientation stratégique pour les relations sino-américaines, sans toutefois donner davantage de précisions. Il a par ailleurs souligné que la Chine et les Etats-Unis se doivent d'agir en grandes puissances responsables, plaidant pour une nouvelle méthode permettant aux grandes puissances de coexister en bonne entente.
Sur le front économique, les commandes de biens durables aux Etats-Unis ont été stables au mois d'août par rapport à juillet, après avoir progressé de 0,9% en juillet, un chiffre révisé à la baisse contre +1,1% selon les premières données. La stabilité des commandes est une petite surprise, le consensus tablant sur une contraction de 0,3% pour cette période. Les commandes 'core', en revanche, sont ressorties inférieures aux attentes, à +0,3% contre un consensus de +0,6%, après +0,7% en juillet.
L'Indice de l'Université du Michigan sur le sentiment des consommateurs définitif du mois de septembre est ressorti à 48,1, contre 47,8 en provisoire, mais il reste en baisse par rapport à cet été, à 51,7 en août, 55,2 en juillet. Les anticipations d'inflation de l'enquête ressortent à 4,6%, après 4% le mois précédent, et les anticipations d'inflation à cinq années sont à 3,4%, contre 3,3% en août. Concernant le sentiment sur la situation économique actuelle, il baisse d'un point, à 50,9.
Les cours du pétrole soufflent un peu ce vendredi, une accalmie nourrie par la possibilité d'une trêve entre Etats-Unis et l'Iran... Le baril de brut WTI revient vers la zone des 90$, reculant de -2,43% à 92,41$ (-3,09% sur la semaine après déjà -2,24% la semaine précédente). Le Brent de la mer du Nord reste haut perché, mais recule de -2,29% ce vendredi, à 104,32$. En glissement hebdomadaire, le baril grimpe de +4,21% (-2,83% la semaine précédente).
Le billet vert remonte de +0,65% cette semaine face à la monnaie européenne, et s'échange 0,8779$ contre 1 euro.
L'once d'or cède -0,18% cette semaine, à 4.286$.
Le Bitcoin est assez stable et redonne -0,65% à 83.779$.
Les valeurs
* Akamai Technologies (+3,2% à 113,94 $). Le titre grimpe après l'annonce par le groupe de la signature d'un contrat de services de 11,7 Mds$ dans le "cloud" de sept ans avec Anthropic. Akamai a également émis un bon de souscription qui pourrait permettre à Anthropic d'acquérir jusqu'à 5% de son capital. L'accord soutiendra les besoins en charge de travail CPU d'Anthropic grâce à l'infrastructure AI distribuée et aux logiciels du Cloud d'Akamai. Cet accord s'ajoute à plus de 2,8 Mds$ d'engagements pluriannuels en services d'infrastructure Cloud qu'Akamai a annoncés plus tôt cette année.
* CostCo Wholesale (+2,93% à 922,77$). Le géant américain de la grande distribution a publié, jeudi soir, des résultats supérieurs aux attentes du consensus pour son 4e trimestre. Le chiffre d'affaires est ressorti en nette augmentation de 11,2% à 93,9 Mds$, pour des revenus totaux de 95,7 Mds$ en tenant compte des commissions des membres. Le bénéfice net a atteint 2,998 Mds$ et le bénéfice ajusté par action 6,75$ attendus. La croissance à comparable atteint 9,4%, ou 6,7% sur une base ajustée. Elle se situe à 10,7% ou 7,2% sur une base ajustée aux États-Unis, 5% au Canada (4,6% en données ajustées) et 7% (6,2% en base ajustée) sur les autres marchés internationaux. CostCo a profité d'une forte croissance de ses ventes à magasins comparables, les pressions inflationnistes ayant poussé les consommateurs vers des stations-service à prix réduits et stimulé la demande de l'ensemble de ses entrepôts.
* Starbucks (+1,29% à 94,86$). Le groupe prévoit de fermer davantage de magasins non rentables aux Etats-Unis et au Canada. La fermeture de 250 d'entre eux, de part et d'autre de la frontière, serait prévue cette semaine, réduisant ainsi de 1% le nombre de ses magasins dans ces pays. "Nous avons soigneusement examiné notre portefeuille de cafés en Amérique du Nord et identifié des emplacements où nous ne pensons pas pouvoir offrir de manière constante l'expérience que nous souhaitons pour nos clients et partenaires, ou où nous ne voyons pas de perspective de performance financière acceptable", a écrit le COO, Mike Grams, au personnel dans une lettre. En parallèle de ces fermetures, l'enseigne américaine de cafés poursuit un vaste programme de rénovations et relooking d'un ensemble de points de vente. 1.500 devraient avoir fait l'objet de travaux d'ici à la fin de l'exercice fiscal 2026. Il y a un an, l'entreprise avait fait le même mouvement pour réduire ses emplacements de 1%. Starbucks comptait 18.371 emplacements en Amérique du Nord au dernier trimestre, contre 18.734 magasins il y a un an.
* Leslie's (-13,78% à 0,292$). Le titre plonge après la publication d'un rapport faisant état de la préparation d'une procédure au titre du chapitre 11 sur les faillites. Le distributeur spécialisé dans les équipements de piscine souffre d'une baisse de ses ventes et d'un important endettement, rapporte le Wall Street Journal, citant des sources proches du dossier.
* Nebius Group (-2,53% à 237,33$). L'action, qui a grimpé de +7,4% hier soir, corrige. De source de marché, BNP Paribas a dopé son objectif sur le dossier 'néocloud', visant environ 22 Mds$ d'ARR pour le groupe d'ici la fin de l'année 2027. Le titre a profité aussi de l'annonce d'une hausse des tarifs de ses GPU, qui interviendra à partir de la semaine prochaine. Dans le cadre de son suivi du titre, BNP Paribas a relevé son objectif de cours de 53% à 399 auparavant, rehaussant par ailleurs sa recommandation de 'neutre' à 'surperformance'. Les revenus IA de Nebius ont été, rappelons-le, multipliés par 6 au 2e trimestre.
* Tesla (-1,54% à 372,11$). Le groupe d'Elon Musk va commencer dès cette semaine la livraison de ses camions Semi à une première vague de clients, ont indiqué des dirigeants de l'entreprise de l'usine de Sparks, au Nevada, près de neuf ans après qu'Elon Musk, ait dévoilé ces poids lourds équipés de moteurs électriques.
Elon Musk a aussi déclaré que Colossus 2, son cluster de calcul pour l'IA construit par xAI (SpaceX, +0,44% à 148,68$), pourrait plus que doubler son nombre actuel de puces Nvidia (+0,22% à 225,07$)d'ici la fin de l'année, note Bloomberg. Le milliardaire a dévoilé le calendrier le plus précis à ce jour concernant les projets d'extension de ce cluster situé dans la région de Memphis, alors qu'il s'efforce d'accroître les capacités de calcul en IA, détaille l'agence. Colossus 2 compte actuellement 110.000 puces Nvidia GB200 et 440.000 puces GB300, a indiqué Musk sur son réseau social X. Quelque 220.000 puces GB300 supplémentaires devraient être opérationnelles la semaine prochaine, et 220.000 autres sont attendues en novembre, a-t-il précisé. Une nouvelle tranche de 220.000 puces pourrait entrer en service fin décembre si nous avons de la chance, a-t-il ajouté. L'entreprise avait précédemment annoncé son intention d'équiper son site de Memphis d'un million de GPU d'ici 2026.
* Nike (-0,67% à 35,75$) : Bank of America dégrade le titre à sous-performance. "Nous anticipons un risque de baisse du bénéfice par action et de la valorisation, l'innovation étant freinée par l'aggravation des pressions liées aux canaux de distribution et à la conjoncture macroéconomique", indique l'équipe d'analystes de BofA qui abaisse en ce sens les prévisions de BPA pour les exercices 2027 et 2028 de 11% et 12% respectivement. "Nous prévoyons désormais une croissance négative des ventes jusqu'à la fin de l'exercice 2027, contrairement à notre précédente prévision d'un retournement au printemps".