LA TENDANCE
Le rouge l'a largement emporté sur les principaux indices boursiers de la planète ce jeudi : Le CAC40 a plongé de 3,31% à 7.599 points en clôture, ramenant sa progression annuelle à moins de 4%, alors que Donald Trump a détaillé hier soir les fameux droits de douanes appliqués à chaque pays, tout en annonçant qu'il imposerait des taxes d'au moins 10% sur toutes les importations arrivant aux Etats-Unis. De quoi intensifier la guerre commerciale qu'il mène depuis son retour à la Maison blanche. La correction n'épargne évidemment pas Wall Street où la baisse est de 3,5% sur le DJ et de 5% sur le Nasdaq... Certains droits de douane n'étaient pas anticipés à de tels niveaux, à commencer par les 34% ciblant Chine. Outre un droit de douane plancher supplémentaire de 10% sur toutes les importations, les économies asiatiques sont particulièrement touchées par les majorations, avec des surtaxes à 24% pour le Japon, 25% pour la Corée du Sud, 26% pour l'Inde, 32% pour Taïwan, 36% pour la Thaïlande et même... 46% pour le Vietnam.
Pour la zone Euro ce sera donc 20% de droits de douane... Ursula von der Leyen, la présidente de la Commission européenne, a aussitôt déclaré : "Nous sommes prêts ! Nous finalisons déjà les contre-mesures et nous préparons d'autres contre-mesures pour répondre, si les négociations échouent...." En France, une réunion se tient actuellement à l'Elysée autour d'Emmanuel Macron. Les professionnels des filières concernées par la hausse des droits douanes sont convoqués à ce rendez-vous. En attendant, l'euro flambe sur les 1,11/$, tandis que le pétrole chute sous les 70$ le brent. L'or culmine à plus de 3.100$ l'once et le bitcoin revient à moins de 82.000$.
VALEURS EN HAUSSE
DBV : +5% avec Voltalia (+4%), Gecina et Thales (+3%)
Orange gagne plus de 3% en bénéficiant de son statut défensif, n'étant pas concerné par les droits de douanes américains.
Danone reprend aussi 3% malgré le fait que le groupe réalise près d'un quart de son chiffre d'affaires en Amérique du Nord, les produits concernés étant moins sensibles aux hausses se prix avec une croissance tirée l'an dernier par les gammes hyper protéinées, les produits liés au café, les eaux ou la nutrition médicale.
Engie remonte de 2,5%, suivi de LFE, Emeis, Euronext, Carrefour
Virbac : +1,8% avec BioMerieux, Eutelsat, ABC et Aramis
STEF : +1% suivi de Cie des Alpes, Groupe ADP
VALEURS EN BAISSE
SoiTec plonge de 9% du coté des puces avec STM (-8,5%) et pour les parapétrolières Viridien (-8,5%)
Le compartiment automobile européen qui avait déjà subi les foudres de Donald Trump la semaine dernière avec des droits de douane de 25% sur les importations de véhicules aux Etats-Unis (et les pièces détachées) accuse encore le coup : Stellantis chute de 8%, avec Forvia (-6%), et Valeo (-6%).
EssilorLuxottica, Legrand, Coty, Arkema, Rexel ou Schneider font partie des multinationales les plus sanctionnées faces aux droits de douanes avec des baisses allant de 5 à 7%.
Ayvens : -6,5% avec M&P, Vallourec
Le luxe n'est pas épargné et pèse lourd dans la baisse du CAC40 : Kering, LVMH et Hermès reculent de 7% à 3,5%.
Air France KLM : -5% avec X-Fab, Ekinops, Technip Energies, Accor, VusionGroup, Interparfums, Eurazeo, SG
Total Energies : -4,5% avec Saint-Gobain, Nano et DS
Dans le marasme ambiant, Pernod Ricard (-3,7%) et Remy Cointreau (-3,5%) accusent encore le coup. Si les Etats-Unis imposeront des droits de douane de 20% sur les importations en provenance de l'Union européenne, les fabricants de spiritueux européens tels que Diageo, Pernod et Rémy Cointreau auront probablement le temps de répercuter cette hausse des tarifs douaniers, les grossistes ayant constitué des stocks depuis l'élection de Donald Trump, notent les équipes de 'Bloomberg Intelligence'. Par ailleurs, le président américain avait brandi une menace de 200% sur les alcools européens. La sanction est donc moindre que redoutée par les spécialistes. Il n'en reste pas moins que selon la Fédération des exportateurs de vins et spiritueux (FEVS), les ventes de vins et spiritueux français devraient chuter d'au moins 20% aux Etats-Unis après la mise en place de ces droits de douane dits "réciproques". Le risque de représailles de l'UE et du Royaume-Uni pourrait par ailleurs continuer de peser sur le secteur...
BNP Paribas perd encore près de 5%. Le titre corrige un récent parcours très positif et reste pénalisé par une information de la veille en provenance des 'Echos' : la Belgique pourrait en effet céder ses actions BNP Paribas. A la recherche d'argent frais pour financer un nouveau fonds de défense, le gouvernement belge pourrait être tenté de vendre les 5,6% qu'il détient via la SFPIM, la holding publique belge. Une participation héritée du sauvetage de Fortis en 2009... Selon 'Les Echos', une telle opération priverait néanmoins " la Belgique de la récurrence d'un juteux dividende ".