Biosynex retombe de 22% à 4,18 euros dans un volume épais ce jeudi. Le groupe a fait état pour l'année 2023 d'un chiffre d'affaires en forte baisse de 53% à 93 ME, pour une perte d'exploitation de 37,4 ME à comparer à un profit de 38,8 ME un an avant. La perte nette part du groupe ressort à 36,9 millions d'euros, contre un bénéfice de 15,6 millions un an avant. Ajustée de l'ensemble des éléments non récurrents de l'exercice, la perte nette part du groupe ressort à 19,2 ME. Avec la fin du dépistage Covid de masse, les ventes de tests de diagnostic du SARS-CoV-2 se sont raréfiées. Le chiffre d'affaires de ce segment s'est fortement replié pour atteindre 10,9 ME, soit une baisse de 92% par rapport à l'exercice précédent. L'activité Covid ne représente désormais que 12% du chiffre d'affaires en 2023.
A fin décembre 2023, les capitaux propres se situent à 124,5 ME contre 162,5 ME un an avant. La trésorerie et équivalents à fin décembre 2023 s'élèvent à 26,2 ME contre 87,2 ME à fin décembre 2022. La diminution provient notamment des décaissements relatifs aux sociétés et fonds de commerce acquis au cours de l'exercice (57 ME). Les dettes financières s'affichent à 66 ME, faisant ressortir un niveau d'endettement net à 39,8 ME, représentant un gearing d'environ 32%. A fin 2022, le groupe affichait un niveau de cash net de 35,1 ME...
Les agrégats financiers au 31 décembre 2023 ne permettent pas à la Société de respecter à cette date les ratios financiers prévus dans la documentation de la tranche confirmée du crédit syndiqué de 26,2 ME. En outre, elle doit rembourser au 30 avril prochain le crédit revolving de 20 ME et respecter une période de 15 jours après ce remboursement avant de pouvoir le retirer. Le non-respect de ces dispositions contractuelles permettrait potentiellement aux prêteurs de rendre exigible la tranche confirmée de 26,2 ME et, à compter du 30 avril, le crédit revolving de 20 ME. La trésorerie disponible actuelle ne permettrait pas de faire face à ces dettes si elles étaient exigées, prévient le groupe.
Biosynex a initié des discussions avec ses prêteurs afin d'obtenir des waivers sur le non-respect des ratios financiers et le report d'un mois de la période de remboursement du crédit revolving. Un réaménagement des dettes existantes liées au contrat syndiqué (46,2 ME) est également à l'étude (allongement de maturité, consolidation du crédit revolving, plus grande souplesse dans les covenants).
Afin de poursuivre les investissements nécessaires à sa transformation et la transition vers son nouveau business model, le groupe devra faire appel à de nouveaux financements externes. Biosynex a mandaté une banque d'affaires pour l'accompagner dans l'aménagement et le renforcement de sa structure de financement. A ce titre, la société travaille actuellement à la recherche de nouveaux financements dont la forme reste à définir (capitaux propres / quasi capitaux propres) et qui pourraient avoir un impact dilutif en capital. Compte tenu de ces éléments, les annexes aux comptes annuels et consolidés comprendront une mention sur l'incertitude significative sur la continuité d'exploitation. Le groupe est néanmoins confiant sur l'issue des discussions avec les banques et le renforcement de sa structure de financement et tiendra le marché informé de toute évolution.
Au 1er trimestre 2024, l'activité ressort en croissance de 31% portée par la contribution des nouvelles acquisitions et la dynamique à l'international. La part du CA Covid poursuit sa décrue à 2 ME soit 8% du total. Pour l'année 2024 dans son ensemble, Biosynex va finaliser l'intégration de ses acquisitions et la constitution de pôles d'excellence autour de ses segments de marchés cibles. En parallèle, le groupe entend construire un leadership au niveau mondial sur certaines niches, telles que le monitoring des biothérapies avec Theradiag et ProciseDx avec pour ambition d'intégrer plus de valeurs dans ses offres. L'exercice 2024 sera également "focalisé sur un retour progressif à la rentabilité avec la reprise de la croissance, la réduction de certains frais de structure et l'amélioration de l'efficience opérationnelle", précise le groupe...