BD Multimedia a signé un contrat d'obligations convertibles (OCA) d'un montant nominal de 1 ME, destiné à financer l'acquisition de Bitcoin et à lancer la prochaine phase de sa stratégie 'BTC Treasury Company'.
Le Conseil d'administration, réuni en date du 16 juin 2025, a décidé la conclusion d'un contrat d'émission d'obligations convertibles en actions ordinaires (OCA). L'émission des OCA a été réservée à un partenaire stratégique identifié, dans une logique de financement ciblé et de renforcement des ressources affectées à la stratégie BTC Treasury, sans dilution excessive pour les actionnaires historiques.
L'émission porte sur 250 000 obligations pour un montant global de nominal de 1 million d'euros. Le prix de conversion est de 12 euros l'action nouvelle (3 OCA de 4 euros), soit un premium de 48,1% par rapport au cours de clôture du 16 juin 2025, date d'autorisation du conseil d'administration. Le nombre d'actions créées après conversion est de83.333 actions. L'offre court jusqu'au 30 juin 2027, avec prorogation possible si le cours BTC/EUR reste sous le prix d'acquisition. Le taux d'intérêt annuel des obligations est de 2,1%, payable à l'échéance des OC.
"Les conditions favorables de l'émission témoignent de la confiance des investisseurs dans la trajectoire de croissance de BD Multimedia", explique le Conseil d'administration qui ajoute : "Consciente de sa valorisation intrinsèque, la société a fait le choix stratégique de ne pas procéder à une dilution excessive à des niveaux qu'elle juge déconnectés de son potentiel, préférant structurer l'opération selon une valorisation plus représentative de ses perspectives de développement".
Les montants levés seront intégralement alloués à l'acquisition de Bitcoin, lesquels seront conservés dans un portefeuille dédié, distinct des autres actifs de la société.
Les cessions de Bitcoin sont strictement limitées "à l'échéance des OCA non converties ou en cas de défaut de paiement, sous réserve d'une notification préalable aux investisseurs".
Depuis l'annonce d'une première allocation de trésorerie en Bitcoin, BD Multimedia a enregistré une forte réaction de marché, son cours passant de 0,90 euro à un sommet de 13,1 euros le 18 juin, soit une progression en 3 mois de près de 1.300%.