Bastide s'adjuge plus de 5% à 25,70 euros ce lundi. Le dernier point semestriel du groupe a encouragé certains brokers à revenir sur le dossier : Bastide a réalisé au deuxième trimestre de son exercice 2024-205 un chiffre d'affaires de 141,4 ME, en croissance de 8,1% et de +7,8% en organique. Cette performance trimestrielle a porté le chiffre d'affaires semestriel à 275,2 ME, en hausse de 8,6%, dont +8,4% en organique. La direction a confirmé son objectif de chiffre d'affaires d'au moins 560 ME (sur le périmètre actuel, post cession de CICA Plus) pour l'exercice 2024-2025. Le groupe a également réitéré avec confiance son objectif de marge opérationnelle courante supérieure ou égale à 8,7% en 2024-2025, bénéficiant à la fois de la politique de contrôle des coûts et de la progression de la part des activités à plus forte valeur ajoutée dans le chiffre d'affaires...
Bastide poursuit l'analyse de son portefeuille d'activités en vue d'accélérer son désendettement par la cession d'actifs ne s'inscrivant plus dans la stratégie actuelle ou offrant un potentiel de croissance organique ou de création de valeur additionnelle limité à court et moyen terme.
Parmi les derniers avis de brokers, AlphaValue Baader Europe reste à 'réduire' avec un objectif réhaussé à 26,10 euros. Oddo BHF ('surperformer') parlait d'une publication "de bonne facture", démontrant la bonne dynamique de l'activité observée depuis plusieurs trimestres. L'un des enjeux les plus importants tient au désendettement. A cet égard, le broker explique que les dernières cessions vont dans le bon sens mais restent modestes ; d'autres activités sont potentiellement à vendre et plus significatives (MAD en Belgique, 2 ou 3 filiales en stomathérapie/uro, MAD France ou une partie des activités au Royaume-Uni). Portzamparc ('acheter') évoquait aussi une publication de "très bonne facture" avec une performance alimentée par tous les métiers et pays du groupe. Les perspectives et scénario ont été confirmées, de quoi viser un cours de 35 euros en restant à l'achat sur la valeur...