Le chiffre d'affaires d'Adocia en 2024 s'élève à 9,3 millions d'euros. Il correspond au paiement d'étape de 10 millions de dollars issu du partenariat avec Tonghua Dongbao, déclenché en décembre 2024 par le dosage du dernier patient, concluant l'étude de phase 3 de BioChaperone Lispro chez les personnes atteintes de diabète de type 2. Ce paiement d'étape sera encaissé à la fin du 2e trimestre 2025, conformément aux conditions de paiement de l'accord de licence. Le montant attendu, net de retenue à la source, est d'environ 8,5 ME.
Situation de trésorerie
La trésorerie d'Adocia s'élève à 7,5 ME au 31 décembre 2024, (13 ME au 31 décembre 2023). Cette position inclut 2 ME reçus lors du placement privé en mars 2024, et 9,8 ME dans le cadre de l'utilisation de la ligne de financement en fonds propres signée en mars 2024 avec Vester Finance sous la forme d'un PACEO (via l'émission de 1,35 million d'actions sur un maximum de 1,7 million d'actions prévues au contrat).
La consommation de trésorerie liée aux activités de l'année 2024 s'élève à 16,2 ME (14,5 ME sur l'année 2023, hors financement). Retraitée de l'impact positif du Crédit d'Impôt Recherche (CIR) de 3,4 ME en 2023, la consommation de trésorerie se monte à 19,6 ME, en légère baisse de 0,8 ME par rapport à la même période l'année dernière.
Les dettes financières nettes (hors impacts IFRS 16), constituées exclusivement de prêts garantis par l'Etat (PGE), s'élèvent à 4,5 ME au 31 décembre 2024, en baisse de 0,7 ME par rapport au 30 septembre 2024, à la suite de la reprise des remboursements des PGE en août 2024, prêts dont la maturité reste inchangée à fin août 2026.
La position de trésorerie au 31 décembre 2024 de 7,5 ME permet de financer les activités de la société jusqu'à fin 2025, en prenant en compte le paiement d'étape de 10 M$ de Tonghua Dongbao qui sera reçu à la fin de second trimestre 2025, la réception du CIR d'un montant de 2,8 ME, en considérant l'utilisation du PACEO conclu avec Vester Finance en mars 2024, mais sans tenir compte des revenus éventuels générés par les partenariats existants ou futurs.