Vinci a placé avec succès des obligations échangeables en actions Groupe ADP. Cette transaction s'inscrit dans le cadre de la politique de création de valeur de Vinci à travers l'optimisation de son coût du capital et la gestion dynamique de son portefeuille de participations.

Les obligations auront une maturité de 5 ans, sauf en cas de remboursement anticipé, d'échange ou de rachat et annulation. Les obligations porteront intérêt à un taux annuel de 0,75%, payable semestriellement à terme échu les 4 mars et 4 septembre de chaque année, à compter du 4 septembre 2026. Les obligations ont été offertes à un prix d'émission de 100% du pair et, à moins qu'elles n'aient été préalablement remboursées, échangées, ou rachetées et annulées, seront remboursées au pair à l'échéance le 4 mars 2031.

Le prix d'échange initial de 157,941 euros par action Groupe ADP fait ressortir une prime de 35 % par rapport au cours de référence de l'action.

Dans le cas où les obligations seraient échangées en totalité à maturité, Vinci conservera une participation d'environ 4,8% du capital social de Groupe ADP, sous réserve de tout ajustement du ratio d'échange.

Le règlement-livraison des obligations devrait intervenir le 4 mars 2026.

Vinci, qui détient 8% du capital de Groupe ADP, envisage d'utiliser le produit de cette émission pour financer ses besoins généraux.