LA TENDANCE

Alors que l'euphorie se poursuit et même accélère en Chine (Hong Kong : +4,7%,- Shanghai : +11% !), le scénario n'est pas forcément le même ailleurs (-4,80% en clôture pour le Nikkei) et le CAC 40 est attendu non loin de sa clôture de vendredi (7.791 points), tout proche des 7.800 points... Un niveau dépassé en séance vendredi, ce qui n'avait plus été le cas depuis le 13 juin dernier.

L'attention des investisseurs va se porter sur une série de données sur le marché du travail attendues dans la semaine. Elles permettront aux investisseurs d'envisager si la Fed sera en mesure d'abaisser à nouveau les taux sans causer trop de dommages à l'économie... A ce stade, une courte majorité (54%) envisage un nouveau desserrement de 50 points de base, d'après le baromètre Fedwatch de CME Group.

WALL STREET

Le Dow Jones progresse de +0,33 à 42.313 pts. Les valeurs industrielles prennent ainsi +0,45% en hebdomadaire. Le Nasdaq redonne -0,39% à 18.119 pts, mais gagne encore +0,81% sur la semaine, ce qui porte à +20,7% son rebond depuis le 1er janvier.

ECO ET DEVISES

Etats-Unis :
- Indice manufacturier PMI de Chicago. (15h45)
- Indice manufacturier régional de la Fed de Dallas. (16h30)

Europe :
- Prix à l'import en Allemagne. (08h00)
- Ventes de détail en Allemagne. (08h00)
- Comptes courants britanniques. (08h00)
- PIB britannique final du deuxième trimestre. (08h00)
- Indice national britannique du prix des maisons. (08h00)
- Indice italien des prix à la consommation. (11h00)
- Indice allemand préliminaire des prix à la consommation. (14h00)

La parité euro / dollar atteint 1,1157 $ ce matin. Le baril de Brent se négocie 73,10 $. L'once d'or se traite 2.658 $.

VALEURS A SUIVRE

Aperam : indique attendre un Ebitda supérieur à celui du trimestre précédent, soit 86 millions d'euros. Le producteur d'acier français annonce également prévoir un capex de 150 millions d'euros au troisième trimestre, dont 103 millions d'euros ont été dépensés au cours des six premiers mois de l'année. Le groupe précise s'attendre à une dette nette plus élevée au troisième trimestre, en raison notamment d'un fonds de roulement net plus important...

Stellantis avertit sur ses résultats 2024. Le constructeur automobile anticipe désormais une marge opérationnelle courante (AOI) entre 5,5 et 7%, contre une prévision précédente à "deux chiffres" tandis que le flux de trésorerie disponible industriel devrait être compris entre -5 et -10 milliards de dollars, contre un free cash-flow industriel " positif " visé auparavant.

Poxel annonce un accord avec OrbiMed pour monétiser une partie des redevances issues des ventes de TWYMEEG à hauteur de 50 millions de dollars. Le paiement initial unique de 50 millions de dollars est sous forme d'un emprunt obligataire de la part d'OrbiMed qui reçoit en contrepartie les redevances dont bénéficie Poxel au titre des ventes de TWYMEEG réalisées par Sumitomo Pharma au Japon pour un montant total de 100 millions de dollars. Les droits sur les redevances seront restitués à Poxel une fois qu'OrbiMed aura reçu un paiement cumulé de 100 millions de dollars.

Equasens : le chiffre d'affaires de 108 millions d'euros au 1er semestre 2024, en repli de -4,1% (112,6 ME au 1er semestre 2023). Le résultat opérationnel courant se replie de -24,1% à 20,9 ME (27,5 ME au 1er semestre 2023). Le résultat net part du groupe se tasse de -21,8% à 17,2 ME (22 ME au 1er semestre 2023).

Vivendi a conclu des accords de financement lui permettant de couvrir les éventuels besoins de remboursement de sa dette obligataire. Vivendi devrait procéder à ce remboursement dans l'hypothèse où le projet de scission du Groupe, dont l'étude de faisabilité a été annoncée le 13 décembre 2023, serait poursuivi puis approuvé à l'occasion d'une assemblée générale extraordinaire des actionnaires. Des accords bilatéraux de financements structurés prévoyant la conclusion de produits dérivés à dénouement purement monétaire portant sur une partie des titres Universal Music Group (UMG) ont été conclus avec 5 banques pour une valeur nominale de 2 milliards d'euros. Ces accords bénéficieront notamment de nantissements d'actions détenues par Vivendi dans UMG, Telefonica, Telecom Italia et MediaForEurope et peuvent être soumis à des appels de marge. Ces financements, arrivant à échéance en septembre 2026 et prorogeables de 1 an, permettraient à Vivendi de disposer des fonds pour mettre en oeuvre le remboursement de sa dette obligataire

CHIFFRE D'AFFAIRES/RÉSULTATS...

Afyren, Waga Energy, Groupe ETPO, DLSI, NFL Biosciences, Precia

LES DERNIÈRES "RECOS" D'ANALYSTES...

Jefferies est à l'achat sur Aperam avec un cours cible de 35 euros.

Barclays surpondère toujours Forvia, mais avec un objectif ramené de 20 à 16 euros.

INFOS MARCHÉ

GeNeuro obtient l'ouverture d'une procédure de sursis concordataire

Carmat : réalisation à 100% de son augmentation de capital d'un montant brut de 10,3 ME

LDLC : programme de rachat d'actions validé

Atos : large soutien des actionnaires et créanciers au plan de sauvegarde

EN BREF

TheraVet : projet de transformation stratégique

Sanofi : approbation de Dupixent aux Etats-Unis pour le traitement de la BPCO