LA TENDANCE

A 7 503,95 points (+0,35%), le CAC 40 parvient à se hisser au-dessus du niveau des 7.500 points peu avant 9h30. Une légère hausse alors que le risque d'une escalade au Proche-Orient demeure fort pour les investisseurs qui voient le prix du baril de pétrole dépasser les 77$. Joe Biden a indiqué que l'infrastructure pétrolière iranienne pourrait être une cible dans le cadre de la réponse annoncée par Israël et les États-Unis.

Hier les données hebdomadaires sur l'emploi aux Etats-Unis ont été jugées encourageantes et les marchés attendent à présent le rapport mensuel, qui sera publié vers 14h30 et permettra aux investisseurs d'affiner leurs estimations quant à la possibilité que la Réserve fédérale baisse à nouveau ses taux directeurs. Une baisse de 25 points de base pour la réunion de novembre tient la corde à ce stade, selon 67% des investisseurs, d'après le baromètre Fedwatch de CME-Group.

WALL STREET

Wall Street a consolidé jeudi soir sur fond de crise et de risque d'embrasement général au Moyen-Orient... Les dernières statistiques américaines ont montré par ailleurs une solide activité dans les services, ce qui signifie aussi que la Fed a moins de marge de manoeuvre pour réduire ses taux. Le S&P 500 abandonne 0,17% à 5.699 pts, le Dow Jones perd 0,44% à 42.011 pts et le Nasdaq recule de 0,04% à 17.918 pts.

ECO ET DEVISES

Etats-Unis :
- Rapport gouvernemental mensuel sur la situation de l'emploi. (14h30)

Europe :
- Production industrielle espagnole. (09h00)
- PMI allemand de la construction. (09h30)
- Indice PMI CIPS britannique de la construction. (10h30)
- PIB final italien du deuxième trimestre. (11h00)

La parité euro / dollar atteint 1,1032 $ ce matin. Le baril de Brent se négocie 77,41 $. L'once d'or se traite 2.666 $.

VALEURS EN HAUSSE

Emeis (+4,90% à 5,94 Euros) : le chiffre d'affaires s'élève à 2,772 milliards d'euros, en progression de +9,2% à périmètre courant, dont +8,9% en croissance organique. Cette croissance reflète la hausse des taux d'occupation et de revalorisations tarifaires favorables sur l'ensemble des métiers et sur l'ensemble des zones géographiques du Groupe. L'Ebitda s'élève à 316 ME soit une marge de 11,4% du chiffre d'affaires. Le résultat net part du Groupe au 1er semestre reste négatif à -257 ME bien qu'en amélioration notable de +114 ME par rapport au 1er semestre 2023. Par action (totalement dilué), il est de -1,71 euros par action (-5,74 euros à fin juin 2023).

Renault (+0,70% à 36,17 Euros) et Suez ont signé de nouveaux accords stratégiques renforçant leur collaboration autour d'une société dédiée créée à l'initiative de Renault : The Future Is NEUTRAL. SUEZ prend une participation de 20% dans le capital de The Future Is NEUTRAL, aux côtés de Renault Group, désormais co-actionnaire à hauteur de 80%. Cette société bénéficie à l'occasion de cette opération d'un apport de ses deux actionnaires de 140 millions d'euros en vue d'accélérer et développer ses activités. La réalisation de cette prise de participation et des apports est soumise aux autorisations réglementaires préalables. Ensemble, les deux groupes développeront les activités de conception en vue du recyclage, logistique inverse, gestion du déchet automobile ou encore recyclage des matières en boucle fermée destinées à la production des nouvelles voitures.

Sanofi (+0,60% à 100,84 Euros) cède les droits mondiaux d'Enjaymo à Recordati. Enjaymo (sutimlimab) est un anticorps monoclonal humanisé indiqué dans le traitement de l'anémie hémolytique des patients adultes atteints de la maladie des agglutinines froides (MAF), une maladie lymphoproliférative rare à cellules B. En 2022, il a été approuvé par la Food and Drug Administration (FDA) des États-Unis, la Commission européenne et le ministère japonais de la Santé, du Travail et de la Protection sociale. Administré comme traitement intraveineux chronique, Enjaymo répond à un besoin médical grave non satisfait chez les patients atteints de MCF. Enjaymo a généré environ 100 millions d'euros de chiffre d'affaires au cours des 12 mois clos fin août 2024 et devrait générer des revenus supérieurs à 150 ME au cours de l'exercice 2025, avec un potentiel de ventes maximal de 250 à 300 ME, soit plus du double des niveaux actuels. Sous réserve de la date de clôture, Recordati s'attend à une contribution minimale au chiffre d'affaires en 2024. La transaction devrait être immédiatement relutive au niveau de l'EBITDA, avec une marge supérieure à la moyenne actuelle des maladies rares à partir de 2025. Selon les termes de l'accord, Recordati effectuera un paiement initial de 825 millions de dollars américains et des paiements d'étape commerciaux supplémentaires pouvant atteindre 250 millions de dollars américains, si les ventes nettes atteignent certains niveaux. La transaction devrait être finalisée d'ici la fin de 2024, sous réserve des autorisations réglementaires.

VALEURS EN BAISSE

LDC (-0,20% à 70 Euros) : Sur le premier semestre , les ventes en valeur de LCL sont en légère baisse de -1,2% avec des volumes commercialisés en hausse de 4,9%. A périmètre identique et taux de change constants, le chiffre d'affaires ressort à 2.904,4 ME contre 3 022,3 ME en baisse de 3,9% avec des volumes vendus qui progressent de 3,6%. Ces évolutions sont alignées avec les attentes du groupe pour l'exercice 2024- 2025. Compte tenu des décalages constatés dans les intégrations du Groupe Routhiau et du Groupe Pierre Martinet, LDC envisage désormais un chiffre d'affaires supérieur à 6,2 Milliards d'Euros pour l'exercice 2024-2025, contre un objectif initial de 6,5 Milliards d'Euros. En termes de résultat, LDC confirme son objectif de retour à une marge opérationnelle courante normative à hauteur d'environ 5% intégrant la poursuite des efforts promotionnels nécessaires pour soutenir la dynamique du marché et garantir l'accessibilité de ses produits au plus grand nombre.

CHIFFRE D'AFFAIRES/RÉSULTATS...

The Azur Selection, Fermentalg, Poxel, Enensys Technologies, Winfarm, Amoeba

LES DERNIÈRES "RECOS" D'ANALYSTES...

Citigroup conserve Stellantis avec un objectif ajusté de 15 à 12,40 euros.

Goldman Sachs reste 'neutre' sur STM avec un objectif ramené à 31,10 euros.

HSBC reste à l'achat sur TotalEnergies, mais avec un objectif ajusté en baisse à 70 euros.

INFOS MARCHÉ

Altarea : AltaGroupe reclasse 150.000 actions pour améliorer le flottant

Casino a remboursé 198,7 ME aux porteurs d'obligations sécurisées Quatrim

Acticor Biotech : prorogation de la procédure de redressement judiciaire

FDJ : succès de l'offre sur Kindred Group

EN BREF

Abivax annonce le recrutement d'un premier patient dans Enhance-CD

Voltalia : Helexia met en service de nouvelles toitures solaires en Roumanie