ID Logistics, qui avait fini en forte baisse hier malgré un début de séance haussier, rebondit de 3% à 334,5 euros en cette fin de semaine. TP ICAP Midcap ne comprend pas la réaction du titre hier ni la performance depuis le début d'année (-21%). Les niveaux de valorisation reviennent sur la moyenne du secteur alors que le groupe affiche un rythme de croissance supérieur. Il considère ainsi que la valorisation actuelle constitue un bon point d'entrée. Il rappelle également qu'en cas de ralentissement de la croissance, la rentabilité s'améliorera mécaniquement diluant les ratios de valorisation. L'analyste reste ainsi logiquement à l''achat' avec un objectif de 502 euros.

De son côté, Oddo BHF explique que lors de la réunion d'analystes hier, le management a affiché sa confiance pour la croissance des prochaines années (externalisation de la logistique, besoin de flexibilité des clients, socle de clients très solide et bon track record) avec des relais de croissance bien identifiés (poursuite de l'accompagnement d'Amazon au niveau mondial, potentiel intéressant avec les acteurs chinois du e-commerce en Europe et potentiellement en Asie par la suite). Pour un cours de bourse en forte sous performance cette année (-20%) alors que les résultats sont très bons (excellente gestion des courbes en J avec la progression de la rentabilité, CAGR EPS de 20% sur 2026-2028), un momentum qui reste intact (bonne dynamique d'appels d'offre), une exposition France qui baisse (moins de 23% du CA) et une valorisation raisonnable (VE/Ebitda 27 retraité IFRS16 de 8x vs 12x en moyenne historique), le broker confirme sa recommandation 'surperformance' sur le titre. L'objectif est fixé à 500 euros.