#Bureau Veritas| annonce être entré en négociations exclusives avec Triton Partners en vue de la cession de ses activités d'essais et d'inspection de Produits Pétroliers & Pétrochimiques et Charbon.

La transaction envisagée porterait sur les activités d'essais et d'inspection de Produits Pétroliers & Pétrochimiques et Charbon. En 2025, cette activité a généré un chiffre d'affaires d'environ 450 millions d'euros et s'appuie sur un réseau mondial présent dans plusieurs pays, avec un nombre significatif de sites opérationnels et de collaborateurs.

"Cette activité a enregistré une croissance inférieure à celle du Groupe et est dilutive sur la marge", explique Bureau Veritas. Elle fait partie du portefeuille "Optimiser la valeur et l'impact" de Bureau Veritas et est reportée au sein de la division Agroalimentaire & Matières Premières. "La transaction soutient l'objectif stratégique d'accroître l'exposition du Groupe à des activités à plus forte croissance et à plus forte marge", indique encore le Français.

Après sa finalisation, et en tenant compte des autres acquisitions récentes réalisées depuis le début de l'année, le Groupe aura exécuté environ 20 % de rotation du portefeuille depuis le lancement de LEAP | 28.

La transaction, basée sur une valeur d'entreprise de 470 millions d'euros, implique un multiple VE/EBIT de 11,1x sur les résultats 2025 post-IFRS 16. La cession aura un impact positif sur le profil de croissance organique du Groupe, sa marge opérationnelle ajustée et son retour sur capitaux employés. L'opération devrait être globalement neutre sur le résultat après sa finalisation.

Bureau Veritas entend réallouer le produit de la cession vers des activités à plus forte croissance et à marges plus élevées, conformément aux ambitions de portefeuille de LEAP | 28.

Cette transaction envisagée, en cours de négociation, sera soumise aux procédures d'information et de consultation des instances représentatives du personnel compétentes, et pourrait être finalisée d'ici la fin du premier trimestre 2027.